淡季约3月份,主要原因是年后消费缩减。旺季约9-11月,原因是断档期。其他约都可以不做。上行年做9-11。下行年做3月。3月还有个交易点是腌腊季前压栏过度,那就是年后踩踏。这个看10月屠宰数据。典型的结构就是22年。其实就是盲点套利。不过奇怪的是,就这么点东西,为啥全行业都看不到呢。
请教大佬,关于小猪凑数导致的贴水,既然这个操作没有时间限制,是不是旺季合约也存在这个问题
谢谢
谢谢, 1000点这个数字是毛估估还是有什么行业潜规则测算么
嗯 这个贴水幅度还跟月份有关,我看3月合约是最大的,年中比较小,现货牛市顶峰也大
嗯 想明白这点,溢价买入就下的去手了
我观察的现象是合约到交割月前2周,相对现货会开始贴水500元,或者7%左右;这么看生猪合约更像是期权,到期前和现货一起动,快到期就被吃时间价值
我觉得生猪期货不能用其他期货的月差结构思维去看。就是离散看待,做多就是9-11合约。做空就是03合约。做多合约看能能繁,做空合约看屠宰。
行业内的
存在的。所以就是预期猪价-1000点就是目标价。