$牧原股份(SZ002714)$ $新五丰(SH600975)$ $唐人神(SZ002567)$
看公司我不太行，搞博弈我还是可以的。
简单说下生猪出栏的几个行为逻辑。@喜欢猪周期 兄弟可以执着指正下，观点不成系统有点散，大家凑活着看看。
1.统计局公布数字，四季度存栏43422，同比缩减4%。四季度生产18132，同比缩减3.7%。1-2季度生产对应能繁环比开始降低。预计全；全年出栏缩减5-7%之间。取中位数6%计算68302。这一数字大大低于22年出栏数据，且供需差大多在下半年体现。今年猪价弹性不会小。
全网第一个质疑农业部两头碰说法的就是我，而且12月底的存栏数据已经证明了我的说法，除非统计局数据是编的，毫无价值。
2.过年前猛出猪一部分原因是fw。一部分原因是部分养殖户资金链紧张，需要加速出栏年底结账。
3.短期供给扰动的节点是7-8月。即上半年压栏的猪基本会在端午节前出掉。下半年压栏的的节奏大多是选择7-8月开始压。原因是天气。大猪过夏应激反应过大。
4.集团厂压栏大多是瞄准腌腊期（22年不少集团厂是这样的）。散户压栏行为有两个考虑点
A:压栏的考虑点是仔猪成本和饲料成本，即仔猪成本越高，饲料成本越低，压栏倾向越高。
B:卖跌不卖涨，涨起来就会压。所以当供给需求越不平衡，压栏就会越厉害。
5.我判断今年下半年猪价弹性很高，由于博预期阶段没什么像样的涨幅，下半年当猪价开始上升时，猪股同步上升的概率不小。