银行业绩不容乐观。最近招商银行和工商银行相继出了年度报告，两者营业收入都比去年有收下降，这个就要警觉了。招行业绩表面看略有增长，细看基本是原地踏步，因为那只不过是调低拔备覆盖率的数字游戏。工行业绩基本原地踏步，但拔备覆盖率还有所提高，不提高的话要做点增长也做得出来。招行一直以来被奉为优质银行的标杆，所以估值一直比其他银行高很多，其实它也没有好那么多，所以这两年股价开始还债(详见下下面招行和工行的走势图)。银行业唯一的亮点就是股息高，基于对未来的不乐观，我就把工商银行卖了换成元祖股份，那个还稳当些。$招商银行(SH600036)$ $工商银行(SH601398)$