7月2日，主要指数震荡分化，沪指3000点得而复失，创指领跌。总体上个股涨少跌多，计上涨2423只、涨停67只，下跌2732只、跌停5只。两市总交易额6447亿，较上个交易日缩量133亿。主力净卖额24.00亿。
▍盘面上，市场分化，银行为首的红利资产延续强势，农业银行等再创历史新高；白酒板块触底反弹。题材方面，财税体制改革预期升温，刺激电子发票等相关概念全线大涨，税友股份6天5板，旋极信息等多股涨停。稀土永磁、挖掘机、智能手机、消费电子等板块领跌。
▍量能维持低迷有一段时间了，现在市场的成交额，不支持走板块效应，能有一两个股票走持续3.5天就很不错了。早之前，有股友私信我，为什么还没关闭量化？其实，已经是关闭或者是降低量化交易的频率了。以前万亿的成交额，其实是把量化的资金加在里面的，现在要求说把量化关闭了，或者把量化交易的频率降低了，现在每天5.6千亿的成交额，我猜想，才是市场最真实的成交额。因为当前市场的钱不足于推动板块效应，而在意识层面上，有的人还保留着以往的龙头带跟风、跟风一起补涨、从而带动板块效应的观念。久而久之，就会经常感受到，缩量的盘面上，“真是巧了，竟然无主线啊！”
当下，监管方引导市场往大票市场风格走，不给玩小票、引导玩大票，但是市场的钱不够，才5.6千亿，大票硬想要引导，也没办法走多远。所以，在盘面上，就会看到一些很极端的现象，一些超级大盘股，类似银行股指数再度攀升，工行、农行股价均刷新历史新高。这种极端权重拉升的方式就更加抽走了小票的流动性。现在小票成交额很少，集中在5000万成交额以下，每天分时走势就像心电图，半天没波动，所以说，我们平时选股的时候，一定要多选流通市值100亿以上的，成交额最好能在5个亿以上的，这样就能回避掉很多没有流动性的小票。像中移动以2.33万亿市值排名第一，紧随其后有工行、中石油、建行、农行等等，在最近5日涨幅里，最大的都有8.15%，最小也有接近4%。基于这种情况，指数是砸不下去的，据此我们或许就能明白，为啥一砸到3000点，很快就能修复回去，小票就被摁的稀里哗啦了。这种情况下，要么不参与，要么只能往大票靠拢，小票尽可能少接触，流动性几乎是被抽干的。
▍要说市场没有任何亮点也不现实，今天盘面上，可转债还是能引起一些资金的注意力，所以今天的热钱跑去了可转债。5天涨幅接近100%，正股是广汇汽车，可转债是广汇转债，分时中主力统计呈现买入，其他的就相对一般般了。今天北向恢复交易，需要注意的是隔夜犹撒元对离岸人民币的汇率已经跌破7.30，人民币贬值，外资会有外流压力，加上昨晚原油黄金的期货都有上涨，资源股会进一步走出趋势从而抽血题材，所以板块方面可留意石油、航运、黄金有色板块的高控盘个股以及刚刚站上趋势线的低位个股，题材方向只适合调整到位后的低吸布局，回避冲高后的高位追涨。
▍从市场情绪脉冲观察，下午，港口航运拉升，凤凰航运冲击涨停。消息面，航运龙头马士基昨天表示，预计经红海的集装箱运输中断持续到第三季。此外，今天集运指数(欧线)主力合约续创上市以来新高。从本人分析模型信号观察，港口航运在“欧线集运”期货价格大涨的情况下强势反弹，目前已突破趋势线的压制，但主力净买额逐天减少，说明主力承接不足，不着急追涨，中特估在连续上涨后也有回调需求。
今天，传媒娱乐持续拉升，吉视传媒等涨停。消息面，吉视公告，公司拟与控股股东吉广电进行资产置换。从本人分析模型信号观察，传媒娱乐今天尝试突破趋势线压制却被压制下去，代表短中长期趋势的相关指标全绿，说明短中长期趋势不好，不要追高接力，谨慎观望为主。
▍趋势展望： 市场并没有明显的新增利好或利空，仍然是存量博弈为主，资金抱团炒作银行等红利资产，对于其它板块形成了抽血压力。同时，盘中沪指收复3000点之后，部分资金获利了结，导致了午后沪指回落、失守3000点。总体看，沪指的走势与板块个股的表现，恐将持续背离。资金抱团红利资产等大蓝筹，有望持续拉动沪指反弹；但市场整体上仍是存量博弈，权重的上涨，对于其它板块形成了一定的抽血压力，多数的板块个股恐将延续分化轮动之势。
▍主题方向：相较于行业逻辑题材炒作，有限的存量资金更青睐于低位或低价题材方向。故应对上把握轮动节奏仍是重点，在热点分歧回调中寻找低吸套利机会。另外，总理将于7月4日出席在上海举行的2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式，并发表主旨演讲。本次大会将聚焦大模型、算力、机器人、自动驾驶等领域，人工智能相关概念股或将炒作。
▍持仓操作：竞价买入旋极信息、加科创信息，卖出田中精机；开盘买入兆日科技、铜冠铜箔；冲高卖出天正电气；做T泉为科技；按持仓比补东风汽车、科创芯片ETF。
▍温馨提示：合规要求，仅分享个人体会与感受！
