参考券商的统计数据：随着机构二季度持仓披露，从超配比例来看：高景气的科技制造延续增配，电子(超配环比+2.6pct）、通信(+1.0pct)具备景气提升逻辑，此外机械 (+0.8pct)、家电(+0.5pct)还兼具出海逻辑。而业绩有待验证的食饮、电新遭减仓，食饮、银行、电新Q2超配环比下滑分别 2.9pct、1.0pct、0.5pct。
也就是说机构提前布局了电子和通信行业，值得高度关注。
2024Q2公募基金持仓3大加仓主线：
➢ 科技：诸多产业数据持续验证半导体已进入复苏周期，一季报AI部分细分板块业绩落地，基本面向好。
➢ 出海：今年以来外需持续向好，全球制造业景气上行周期中，出海分支成为市场交易主线之一。
➢ 红利：内部经济预期斜率调整下，高股息防御板块交易热度攀升。
天平在向科技倾斜了。