锂价见底、需求拐点、盈利周期反转三层共振, 关注行业周期底部且盈利能力仍保持领先, 尤其业绩超预期标的。
① 需求景气，材料环节价格开始上涨。据SMM，本周碳酸锂、三元正极、磷酸铁锂、负极原等均有所上涨，显然行业短期景气度上行。此外, 铜箔低库存叠加开工率上行，铜价与加工费齐上涨, 铜板和电池端的需求均出现不同程度的回暖。
② 宁德时代发布“天恒储能系统”，储能领域同样开启新产品周期，储能领域产品创新叠加近期固态电池等新技术进展不断，锂电行业技术进步仍在演绎。
③ 排产持续↑产能利用率📈据统计, 5月排产有望进一步环比提升近5%。目前头部企业产能利用率位于高位，格局有望进一步优化。
总而言之, 锂价见底、需求拐点、盈利周期反转有望形成共振, 阶段性底部已至，产能出清可以看到一系列积极信号。
值得关注:
内容中涉及标的不作为个股投资建议，仅供参考。市场有风险，投资需谨慎。