31日晚间，上交所与深交所几乎同时公布了沪深两市上市公司三季度业绩情况。截至2019年10月31日，除深市的长生退外，两市共计3682家上市公司的三季报全部披露完毕，前三季度合计实现营业收入35.9万亿元、净利润3.19万亿元。
其中，沪市主板1495家公司，科创板40家公司，2019年前三季度合计实现营业收入26.60万亿元，净利润2.55万亿元，同比增长分别为9.12%和8.06%，其中近七成公司收入增长、近九成公司实现盈利。增速上看，约820家公司净利润相较去年同期增长，约110家公司净利润增长一倍以上。
深市的情况，除长生退外，2187家上市公司前三季度合计实现营业收入9.3万亿元、净利润6433.29亿元，同比分别增长7.82%和2.79%，净利润环比增速达10.90%，呈现出企稳回升的态势。其中有1906家公司实现盈利，占比近九成，476家公司净利润增幅超50%。
沪市：大盘蓝筹核心竞争力显现沪市主板公司整体经营稳定。代表大型龙头企业的上证50实现营业收入14.7万亿元，净利润1.8万亿元，同比增加9%、11%，占沪市整体营收和利润的55%、71%。市值百亿以上的480余家公司营业收入和净利润同比增速均为10%，展现了大盘蓝筹公司核心竞争力和价值。
中小盘公司则主动应变，营收持续增长。上证380公司实现营业收入3.8万亿元，同比增长8%，业绩整体趋稳，其中96%的公司实现盈利，体现了成长性新蓝筹的韧性。市值百亿以下的1000余家公司中，约八五成公司实现盈利。
前三季度，沪市主板公司各主要行业营收持续增长，部分行业业绩持续保持较快增长，主要集中在基础消费品、先进制造和服务支撑行业。其中，酒、饮料和精制茶制造业，农副食品加工业等净利润同比增长22%、23%；先进制造业和技术服务业业绩较为亮眼，专用设备制造、橡胶和塑料制品、化学纤维制造、运输设备制造业、信息技术服务业，分别实现净利润同比增长42%、41%、33%、21%和20%；传统服务支撑行业中的电力、热力、燃气及水生产和供应业净利润增长17%；此外，金融和地产行业增速较快，净利润分别同比增长16%和15%。
经营质量上，实体企业稳健运营，杠杆率保持平稳，资金流较为健康。前三季度，实体企业整体资产负债率为62.21%，与去年同期基本持平。现金流上，七成实体企业经营性现金流为正。
沪市主板公司技术投入和市场开拓力度持续加大。前三季度，实体企业研发投入共计2400余亿元，同比增长约27%，其中研发投入超过5亿元的公司有71家。此外，电子设备、专用设备、医药制造等行业研发投入增势尤为明显，同比增长约30%。
科创板方面，前三季度，40家已上市科创板公司收入利润整体实现双增长，共计实现营业收入691.16亿元，同比增长14%；净利润85.81亿元，同比增长40%。
研发投入上，40家科创公司研发费用占收入比平均为13%；8家公司研发费用占比超过20%，占比最高的3家公司是虹软科技、山石网科和微芯生物，分别达到35%、33%和33%
此外，今年以来，减税降费政策效应也持续释放，对稳定经济发展预期、激发创新创业活力等方面的作用日益显现。前三季度，沪市实体类企业税费支出合计1.48万亿元，占营业收入比例为7.26%，同比下降0.36个百分点。
同时，在当前经济发展面临多重内外部挑战的情况下，也有部分公司经营承压，出现业绩波动和下滑。数据显示，前三季度沪市亏损公司占比仅有一成，总体占比较低，影响有限。
从原因上看，多数公司的业绩波动主要受经济结构调整、行业周期变化等因素影响，例如汽车、钢铁等行业整体业绩出现的放缓与行业发展下行、外部经济环境变化相符，在经济发展节奏调整进程中难以避免，多数公司也并非自身经营不善所致。当然，也有极少数公司造血功能丧失、公司治理存在严重缺陷。不过，这类公司多数前期也已充分暴露风险。
对此，上交所表示，后续将坚持分类监管，“抓两头、带中间”，对专注主业的公司积极支持其改善经营、提升质量，对僵尸类公司践行市场化、法制化出清的原则，实现“优胜劣汰”，净化市场生态，推动资本市场健康良性发展。
深市：创业板利润增速重回升势据深交所发布的数据显示，深市主板公司平均实现营业收入98.54亿元，同比增长7.75%；平均实现净利润6.47亿元，同比增长3.30%。中小板公司平均实现营业收入38.39亿元，同比增长7.27%；平均实现净利润2.72亿元，同比增长4.45%。
其中，平安银行、美的集团、万科A等龙头企业保持高速发展态势，前三季度分别实现利润236.21亿元、213.16亿元和182.41亿元，增速分别达到15.47%、19.08%和30.34%。
分行业看，主板、中小板的银行、钢铁和家用电器行业平均利润规模居前，前三季度分别实现平均净利润57.07亿元、14.23亿元和12.64亿元；农林牧渔、国防军工和非银金融行业利润增幅居前，同比分别增长121.66%、80.03%和41.85%。
成色足、潜力大，创业板公司利润增速重回升势
创业板公司利润增速重回升势，板块发展动能依然强劲。剔除乐视网后，前三季度创业板公司平均实现营业收入13.81亿元、净利润1.22亿元，同比分别增长10.01%、6.30%，环比分别增长12.86%和25.70%，以迈瑞医疗、宁德时代、爱尔眼科为代表的一批科技型企业发展迅猛。
对此，深交所表示，创业板已成为支持创新创业和经济转型的重要力量，为完善创新资本形成机制、落实创新驱动发展战略、服务经济高质量发展做出了积极贡献。
此外，今年以来，深市公司期末平均经营性现金流量净额3.79亿元，同比增长328.98%，流动性明显改善；平均资产负债率67.11%，同比下降0.56个百分点。另一方面，受行业周期和外部因素变化等影响，传媒、汽车、轻工制造等部分行业业绩承压，少数公司控股股东高比例质押风险依然需要关注，个别公司还存在主业常年不振、经营不规范等问题。深交所表示，这些现象需要理性分析、辩证看待，也将予以持续关注，并在后续深化改革中推动解决。