$华侨城A(SZ000069)$ $保利地产(SH600048)$ $万科A(SZ000002)$
1. 低估到什么程度？都破净，股息率都超5%
2. 优秀到什么程度？ROE都常年在15%以上，最近5年的平均成长性都超过15%
3. 主业都是房地产，这是一个17万亿的市场，在调控加码下，会继续向头部集中，三者都是行业的佼佼者，融资利率极低，三道红线全绿
4. 为什么都变态低估？政策调控。与当年的限酒令何其相似。
5. 会不会有转机？什么时候会出现转机？最悲观时就是转机时。据说大行的二手房贷大多数都停了，如果继续停3-6个月，楼市就会完全熄火。一旦熄火的数据出来了，转机可能就要出现了，意味着调控将逐步放松。一旦调控政策回归正常，房地产股的春天就来了。
6. 没有了调控政策，房地产市场会如何？10年前的暴涨机会肯定没有了，但人类对美好居住环境的追求不会停止，经济条件好转后，首先想改善的就是居住条件。加上淘汰了一批中小竞争者，头部房企的未来是光明的。
7. 目前我的应对：坚守手上持仓筹码，用分红加码，如果其他股冲高，减仓后的仓位，继续增仓房地产股。