Lee321 的讨论

新集这轮上涨不是因为业绩提升（相比前两年也没啥提升)，是因为市场风向，最近半年，火电和煤电一体化的企业股价都很猛，神华带头拉升。盘江是个潜在的煤电一体化企业，这是个故事，现在可以埋伏一下，或者等它持续放量再入场，没必要等业绩兑现。

这一块确实正文没有考虑到，补充下我的观点。
发电这一块业务我认为未来是没问题的，一方面西南的gdp增速还是可观的，能够带来需求；另一方面，西电东送的政策保证了需求一定有，只要发的出电一定能卖，更容易能够卖较好的价格。
动力煤签订长协，因此波动不会很大，焦煤价格如果能修复，那公司盈利就很可观，目前可能的一个逻辑是印度的高增长对焦煤的需求可以维持焦煤价格高位（尚未验证）。
短期来看，还是因为前些年步子迈太大了，成长性确实很高，但账上压力也很大，三费的支出高，需要一些时间消化掉这部分+山东能源的砸盘。因此推荐的时点也是正文提到的那两个，短期就做一个小波段，中报修复的波段；中长期24年报后建仓，希望在25—26年成长为贵州的新集能源[牛]

咱们这电价也不是完全按照供需关系定价的啊，就看规则怎么定，有的时候说变就变。

5月全社会用电增速已经很少，电价维持住就很好。

我觉得他很专业，他的数据基本没问题，但这其中还有一个问题他没提到，就是煤价的变化和电价的变化，特别是电价的变化。盘江过去几年大量的融资，基本都投入到发电业务里了。如果电价上调，他就算赌对了。

专业个啥，盘江是焦煤，炼钢用的，不是拿来发电的，什么新能源发电影响的都是动力煤，今年5月底钢产量增长2.7%