2015.9.30用更长远眼光等待新兴产业低估时期的到来

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今天是月线四连阴,A股历史上罕见的月K线走势。这样,我会延长创业板熊市周期,以更耐心更长远的眼光等待新兴产业个股低估时期的到来。

股市最大的魅力,就在于他的不确定性,后面的一切对我们而言都是未知数。也正是由于股市存在着诸多的不确定因素,所以我们要时刻做好风险防范。

股票投资就是一场马拉松,到最后拼的不再是水平,而是毅力和心态。相对于投资技巧,心态更为重要。不过要养成良好的投资心态,并不是一件容易的事情,人的性格、家庭环境、交际圈、生活习惯以及对知识面的选择等都会影响到心态的培养。心态这东西需要长时间的沉淀和积累,如果自身修为不够,则心态很难调适到位。

关于心态的论述:这里引用一下@重力加速度的文字

      对于想长期在股市安稳生存下去的投资者来说,除了掌握有效的投资方法外,在心态上应该把握好以下几点:
     1,控制住贪欲。这可能是很多人都难以克服的一个环节,可以说70%以上的投资者都是贪婪的。有的人买入股票,最初只是想赚点外快,赚点旅游经费或者包包钱,投入的金额也不大。一旦尝到甜头,发现股票还真有致富的可能,于是又加大投入,期望能换个好车或者大点的房子。随着市值逐渐攀升,眼看梦想即将成为现实,可是却依旧不满足,幻想能住进豪宅或者彻底实现财务自由。按理说赚到钱之后有必要适度套现来改善下生活,可是有些人觉得按他的赚钱速度,从股市取1块钱来花相当于花掉了2、3块钱,不但不舍得从股市套现,反倒是倾其全部资产甚至利用各种杠杆来加大赌注。随着欲望的逐步膨胀,当系统风险突然来临时,所有的梦想转瞬间都已化为泡影,甚至生活质量还不如从前,这时候后悔也已经来不及了。小的时候大家都读过普希金的童话《渔夫和金鱼的故事》,有些投资者在心态上的变化,是不是和故事中的老太婆高度一致呢?
        对于股市赚钱这件事情,我觉得适可而止比较好,边赚钱边改善生活,而没必要觉得从股市套现消费之后,滚雪球的本金就减少了,从而影响到你的财富值。最近比较流行”不忘初心,方得始终“这句话,放到股票投资上也一样适用。大部分人买股票的目的本身就是为了改善生活,可是很多人为了追求更高更远的梦想,即便赚了钱也不舍得消费,或者是像玩游戏一样享受市值飙升的乐趣。有时候不妨想想,我们是不是真的需要赚那么多钱?或者说等真正拥有那么多财富后,我们还有没有精力、有没有福气去享受人生中一些美好的东西?从最近屡屡爆发的一些天灾人祸来看,我越来越深刻地感受到,只有把握今天、活在当下,才会让自己的人生少些遗憾。
  2,正确自我定位,不做能力范围以外的事情。通常来讲,能独立操作股票的人,大都是比较自信的。但很多人的自信往往有些盲目,取得的成绩明明是好的市场环境所致,或者只是偶然的运气,却将此归功于自身的能力。而一次次的失误,却不从自身上找客观原因,而是以种种理由来作为借口,并反复拿过去的辉煌来证明自己的能力。虽然我们一直在说人的内心应该强大,但这种强大不应是盲目膨胀,而是要在自我合理定位的前提下“有所为而有所不为”。有的人虽然有着良好的市场感觉和投资能力,但却把自己当成了神,以为整个市场的走势皆在他的预测和掌控中,最终让神话变成了笑话。有的人本身能力就相当一般,却毫不客气地担当起精神领袖的角色,甚至在自身都还没有成长起来的情况下,就去发私募搞理财,最终不仅自己损失惨重,也连累了其他人。还有更多的人,无论是从对股票的认知度,还是投资方法和投资心态来,都不适合进入股市,但由于他们觉得自己找到了股票赚钱的窍门,完全不去考虑市场风险,而是盲目胡乱操作。而且我发现越是这种懵懂无知的股民,胆量似乎也越大,可能也就是无知者无畏吧。经常会听到有人感慨,“我再也不想上这苦逼的班了,只希望能在股市里赚点钱,能够养活自己和家人,过点自由的生活”。不知道这些人发感慨时有没有想过,凭什么你就可以过自由的生活而别人却要苦逼的上班?股市“七亏二平一盈”的定律,很多人心里也都明白,但他们更愿意相信自己有可能成为那个“一”,以为自己多看几本书、多接触几个高手就能成功。别说股市这种高风险的市场,就是其他比较普通的一些领域,也不是光靠勤奋和努力就能做好的。其实每个人都有自己的优势和特长,
有的人明明可以在自己熟知和擅长的领域做的很好,可惜他们没有找准方向,或者不愿意吃苦耐劳,而是把希望简单地寄托于股市,这样很容易毁掉原本可以很美好的人生。
      人如果经常做自己能力范围之外的事,就无疑于打肿脸充胖子,即便你收获到很多,也容易心力憔悴,实则得不偿失。如果能找准自己的定位,有七分的能力而只做五、六分的事,活着相对就要轻松很多。也许有人会说,如果都这样,个人的潜力就得不到有效发挥,也就产生不了类似马云这样的企业家。此话虽有道理,但是像马云这样的人物终究是少数,世间大都还是你我这样的普通人。而且只要我们把前面的事情做扎实了,每上升一个台阶就进行自我修正和巩固,人的潜力自然也会被无限打开,一些原来不敢奢望的想法也就自然会水到渠成。在我刚辞职全身心开始做股票时,由于自有资金太少,也希望日后能通过成立私募来提高财富的增值速度,但我当时认为自身的能力和条件尚不成熟,希望经过2轮大熊市的检验后再做。而2轮熊市过去后,我发现自有资金的壮大已足够实现我人生的所有理想,完全没必要再借助外力来追求财富。事实上以我现在的口碑,募集一定程度的资金应该不难,而我没这么做的原因,一是更享受目前这样的状态,二是觉得自己未必能有基金经理那种抗压能力。如果我在搞私募,前期股市大跌时又去国外玩这么久,相信早被基民的口水给骂死了,哪还能这般悠闲?正因为我不喜欢别人对我说三道四,所以无论是投资还是做公益,我都只利用自有资金,有多大的能力,就做多大的事情。当然,我并不是反对搞私募,对于真正有能力、有志向的人来说,成立私募自然是件好事,于己于人都会是个双赢。
  3,少贪便宜,不要怕吃亏。有些股民来到股市,总希望什么便宜都能赚到,既要赚股价长线翻倍的钱,又不想错过每一个波段的机会。既想赚小市值个股的钱,又不肯错过大蓝筹的行情。在股市这样一个高风险的市场,他们总是希望牛市或行情上涨时他们满仓持股,而熊市或下跌时又能顺利逃顶保住资金,只是天底下根本不可能有这样的好事,我至今都还没见过完全能准确预测市场涨跌的人。08年和11年的大跌,我都是满仓和重仓,周围有不少顺利高位出逃的朋友,但最后算下来大部分人的盈利反倒还没有我高。一个原因是他们抄底在半山腰,发现不对又止损出逃,反反复复最终损失了较多利润;另一个原因就是当股价持续下跌时不敢买进,等到开始上涨后又犹犹豫豫,最后错过很多的机会。既然我们做不了神人,就应该主动放弃一些不属于自己的机会。善于做波段和差价的,就没必要去羡慕那些长线持股赚了几倍的人;而习惯长线持股的人,也没必要去眼红别人高抛低吸的利润。只有吃小亏才能占大便宜,而习惯贪小便宜和什么好处都想占的人,往往容易吃大亏。现实生活中,不乏一些看似十分精明的人,在任何事情上他们都不愿意吃亏,但这些人通常都过的很平庸。而有些死心眼看起来傻乎乎的人,只专注自己擅长的领域,而不愿意随波逐流,错过炒房炒股等千载难逢致富机会的人,反倒容易干出一番事业。
  4,独立投资,切忌互相攀比。股市赚钱的方式有多种,不同的投资者都应该有适合自己的投资体系,而不能完全效仿别人。有不少人的小算盘打的很好:我跟个投资高手操作不就得了吗?姑且不论你是否有眼光和运气跟到真正的高手,单就跟风而言,难度其实也是不小的。如果你跟的是短线高手,对方的盘感和敏捷你达不到的话,就很容易造成损失;如果你跟的是长线高手,但是你对企业没有深入的了解,没有很好的分析能力,没有超强的持股心态,无论是股价上涨或是下跌甚至横盘,你都不容易拿住股票。找到适合自己的投资套路后,就应该专注自己这一块,不要总去和别人比收益,否则心态就会变得浮躁。看到别人短线收益高就想尝试短线,而过一阵看到别人长线持股赚的多,又想改长线;看到中小创个股持续暴涨,就放弃了多年的投资理念,改投小盘股,而小市值股票受打压大蓝筹受追捧时,又觉得还是大蓝筹最靠谱......如此反反复复,最终可能什么都得不到。古人说得好,“弱水三千,只取一瓢饮”,我们应该努力抓住适合自己的投资机会,而不要去眼馋别人,管他王的女人再怎样暴涨,跟你自己都没有半点关系。自我04年转型价投以来,总体上都是坚持自己一贯的思路,在我的一亩三分地里默默耕耘。07年很多人玩权证,短期内暴利惊人,但我始终都没开户;这两年新三板火爆至极,尽管作为大客户在定增等方面享有分配特权,但我丝毫没有动心;今年上半年很多人利用融资等杠杆,快速地实现了几倍甚至上十倍的收益,券商也一直在游说我开户,但每次都遭我婉拒。在我看来,融资基本等同于借钱炒股,而借钱炒股对我而言则是投资大忌。我周围很多朋友都能深刻地记住我的两句话:投资一定要用闲钱;一定不要借钱炒股。
     
关于持股和持币:

客观来讲,以创业板为代表的小市值个股从2012年底到2015年6月走出了两年多的大牛市,股灾下来后现在已经进入明显的熊市。长线投资讲究的是大牛熊周期,熊市途中持币是最好的选择。即使下跌途中有一些波段反弹的机会,但操作不好很容易亏损,所以对我而言,一些小的波段反弹机会不要也罢。这方面@昆山法律 @Dean_丁丁 @笨笨的投资者1 做得很好。而没有撤出的资金,不妨学学@英科睿资鹰 @土地堂堂主 坚持价值成长,等着下一次高潮也是很好的策略。而最忌讳反复折腾,来回操作,换来换去不仅市值加速缩水,心态也会搞得乱七八糟。从A股的历史经验来看,小市值类个股不管在熊市中有多大的跌幅,从概率上讲几年后大部分都能起死回生甚至再创新高,所以真的处于这种尴尬境地时,只要你投入的是闲散资金,不影响到正常生活,也的确没必要过多担心。

我的策略:
1、投资方向:我还是看好新兴产业,中国的未来必然在新兴产业,与企业一同享受高成长是最确定的投资策略。而我最看好的是2025中国制造中新能源锂电池设备企业:$先导股份(SZ300450)$ $赢合科技(SZ300457)$ $智云股份(SZ300097)$ 。未来3年最确定的高度景气的行业,高业绩增长的企业。人工智能、精准医疗、医疗服务、新文化娱乐、互联网科技等,更偏重与次新股。主要标的我在9月2日的思考中已经提及。
2、买入时机:目前创业板估值仍然在78倍,仍然偏高。看来,创业板的调整还非常漫长,这种估值,无论如何作为一个长线交易者是难以下手买入的,我唯一的办法只有空仓等待。如果创业板市盈率降低到50倍以下,我会尝试左侧买入,如果降低到30倍以下,那就是10年一遇的大机会,我会不惜任何血本大举买入。

未来是不确定的,IPO重启、注册制明年可能都会实现,A股怎么演变不知道,但不管如何,生活还要继续,投资只是生活的一部分。还有健康、还有家庭、还有很多很多。

全部讨论

2015-10-08 16:58

2015-10-07 15:34

2015-10-04 12:16

买入时机:目前创业板估值仍然在78倍,仍然偏高。看来,创业板的调整还非常漫长,这种估值,无论如何作为一个长线交易者是难以下手买入的,我唯一的办法只有空仓等待。如果创业板市盈率降低到50倍以下,我会尝试左侧买入,如果降低到30倍以下,那就是10年一遇的大机会,我会不惜任何血本大举买入

2015-10-04 11:46

2015-10-03 00:45

新兴产业股票小市值股票40-50倍市盈率差不多了,一旦过了成长期,30倍市盈率也只能算中性。还有要看,如果行业每年增速比较高,那么能享受更高市盈率

2015-10-02 23:53

学习

2015-10-02 09:23

关注

部分摘录
投资方向:我还是看好新兴产业,中国的未来必然在新兴产业,与企业一同享受高成长是最确定的投资策略。而我最看好的是2025中国制造中新能源锂电池设备企业:$先导股份(SZ300450)$ $赢合科技(SZ300457)$ $智云股份(SZ300097)$ 。未来3年最确定的高度景气的行业,高业绩增长的企业。人工智能、精准医疗、医疗服务、新文化娱乐、互联网科技等,更偏重与次新股。主要标的我在9月2日的思考中已经提及。

创业板能不能下来很难说,因为场外的资金量决定他只能做创业板,因为这是是游资主导的短期行情,下来估计时间肯定会较长,波动也会更加剧烈。

2015-10-01 22:32