james_nj 发布于2024-03-25 20:50 来自Android · 江苏 数字经济的小观点 来自james_nj的雪球专栏 周六讨论数字经济下半场 微信上写了四句话 一位朋友转发在了微博上 现发在这里并稍微展开一下 腾讯 是数字经济的 玩家 移动 是数字经济的 通道 动力煤 是数字经济的 能源 铜线 是数字经济的 骨骼
超级APP微信 社交刚需消费品 现在的估值合理 预期十年10％一12％的复合回报 隐形上涨期权是他会是国内AⅠ龙头之一 在AⅠ有望三分天下的是 华为（硬件技术优势） 腾讯（社交数据优势） 字节（内容数据优势）
通信刚需消费品 年化5％增长 税后股息率7％ 预期十年12％一15％的复合回报 手机客户端与AI云端的交互是增量
动力煤
港股神华 陕西煤业 能源刚需消费品 综合成本最低 矿区位置最优 开采年限超长 人类刚需排第二（第一是粮食） 抗通胀 神华股息率7％ 陕煤股息率5.6％ 指望将来100％派息 预期十年复合回报率8％一10％
铜
数字经济离不开电 数据中心 5G基站 耗电大增 2万伏以下的电缆必须是铜 低压配网需要大量的铜 IT硬件设备中也有大量的铜 GPU针脚 电路板 接线 电机
铜是AⅠ时代和深入电气化时代的 骨骼 血管 肌肉 和 神经
铜矿资源的品位和增量越来越低 开采年限超长的铜矿山 （2099甲玛矿可采75年以上） 是最好的商业模式 是带着杠杆享受通胀的最好投资
想要稳定的持续复利增长 这些是长期资金的不二之选