发布于: | 雪球 | 回复:10 | 喜欢:0 |
青岛啤酒扣非净利润估值跟重庆啤酒差不多,青岛啤酒实际业绩增速比重庆啤酒和华润啤酒都低,相对估值是最贵的,从啤酒选择看重庆啤酒比华润啤酒好,华润啤酒比青岛啤酒好。
230亿。。归母所有者权益。。。利润30亿算。。。扣掉150亿现金。。。roe不上天了。。这现金年年拿来存银行。。。直接特别股利发掉100亿不挺好。也没啥资本开支了。。每年关厂还要收资产处置的钱。。。
看财务报表,不要就盯着几个会计指标看。看数字背后原因,第一把华润卖地收入去掉,在比较,第二,你考虑去年,7月,8月疫情河南,河北,山西暴雨,对青岛啤酒影响。这三个省是青岛产量大区。对财务报表至少影响了20个亿营业收入。
写的好,目前资本市场不认可而已,慢慢来