发布于: Android转发:251回复:418喜欢:5
$沃森生物(SZ300142)$
撞门以及不停的撞门已经成为2022伤痕文学的内核,永远撞门以及永远热泪盈眶注定是魔幻现实主义的主旋律。

但是,历史给我们开门或者撞门的机会是有限的,总有一扇门,一旦打开或者撞开,就注定要一直走下去,走向更深远的世界或者更深渊的历史。

本是风华正茂,齐刷刷的张开双臂要拥抱这,本应属于自己的世界。但是,整个世界却不曾因为你的拥抱而放慢脚步,呼啸着压过来,压的你关节都嘎嘣作响。

各种途径各种深深浅浅的文字共享着变幻莫测的世界,这个世界是属于我们的?还是它们的?这种曲折的、魔幻的世界,似乎也为我们进行着某种赋值,似乎把我们与一些更遥远的世界扯上了关系。

我们应该拥有坦诚的态度,正如此刻,我们接受着生命变化而带来的一系列重量,被不了承受之轻与可承受之重反复锻造,锻造成一块铁一块铜,那就正儿八经的像一块铜一块铁那样,而千万不要因为任何主观的客观的原因变成一堆破铜烂铁,坚韧的扛起来,走下去。

我们,也需要更大的重量来扎实我们的勇气,在这妖风四起的时刻,避免自己的灵魂同样随风飞去,千万不要让自己变成自己讨厌的那类人,千万不要让“我怎么成了这个样子”成为现实。

我们,在追求一个美好的完美的世界如此之久之后,是时候尝试与一个并不那么美好的世界并存和共存。坦诚面对自己的欲望,坚定自己的审美,严厉对待自己的怯懦,打开自己的眼界,张开自己的胸怀,坚守自己的尊严。

我们,何尝不可以试着去理解时间,去与时间和解。一旦你认真琢磨时间之后,所有的宏大叙事与痛苦事件便只是历史的重复,只是时间线的一点,便不再困扰。

朋友们,一切刚刚好。不是么?

精彩讨论

会赚钱的金牛座2023-01-01 11:55

岁月带伤,亦有光芒,眼里有山河万里,何惧几分秋凉。加仓

飘香一剑mi2023-01-01 10:44

新年快乐,
笑口常开!

沃而沃里个腰2023-01-01 19:36

康总写的精彩,要细品!改天喝两口

全部讨论

2023-01-01 12:31

祝康总新年快乐 在新的一年里身体健康!阖家幸福!心想事成!2023年股票盈利节节高升好运连连发发财🌹🌹@康波司机

2023-01-01 12:19

祝康总新年开❤️快乐,身体健康,持股顺利意思就是说岁月静好才能够和时间和解。我们说我们在漫长的岁月当中,一定要平和的接纳赋予我们的一切才能够心态平和,才能够让时间慢慢的流淌。@康波司机

2023-01-01 12:19

朋友们,一切刚刚好。不是么?康总真是文韬武略,水平极佳,文笔特好!时间会说明一切的,才是真正的主人!!$沃森生物(SZ300142)$,基于估值,坚定看好沃森生物股值逻辑!
1、首先,今年营业收入预计能够达到35亿
理由是:①今年前三季度实现营收21.3亿,去年第四季度实现13.5亿,即使四季度不增长,二者合计33.8亿。
②虽然第四季度会受到新冠接种的影响,但是应该是没有二三季度影响大,接种的高峰期在二三季度;
③今年还有摩洛哥200万支13价肺炎疫苗出口加持;
所以这个假设我们认为基础是比较牢固的,2021年全年实现35亿营收没有问题。
2、基于35亿营收的估值
按照35亿营收,30%销售净利润率,那么扣除新冠因素后正常的主营净利润就是10.5亿。按照60倍估值,2021年的合理市值就是630亿,对应股价40元左右。
3、2022年的合理估值
由于再过一个多月就到2022年了,所以动态估值会迁移到2022年,2022年应该是个高增长年份,赋予50%的增长率,对应主营净利润15.75亿,赋予60倍估值,合理市值就是945亿,对应合理股价59.45。
2022年会是高增长的理由是:
①2021年低基数、传统疫苗受到新冠接种的影响大幅下降、2022年即使再打疫苗也是一针加强针,不会是2021年的两针、甚至三针;
②重磅产品HPV2今年年底会批复,2022年一季度上市,三季度有望开始放量;
③13价肺炎疫苗本身会继续放量,因为2022年是第三年,今年由于受到新冠疫苗接种影响,放量并不明显,明年有望恢复高增长;一个重磅产品的生命周期中的成长期,不可能只有2年货3年;
④四价流脑PQ有望上半年结束前获批、下半年实现出口放量;13价明年继续出口摩洛哥,按照常理2022年应该新增一个国家出口增长点,或者摩洛哥业务量扩大,这两块也会贡献收入和利润。
⑤2价HPV和13价肺炎疫苗有望明年启动PQ工作,如果顺利,可能获批。2价HPV的研发介绍上是在PQ的准备工作。
所以,我们判断2022年会是沃森生物的高增长年份,赋予50%的增长率,对应市值945亿、对应股价59.45。
这些是扣除了新冠因素之外的估值,估值建立在13价放量、HPV2上市、23价等传统疫苗恢复、国际化产品出口推进的基础上。
4、估值的变量或增量:mRNA。
mRNA毫无疑问是当前全球和全国范围内最有前景和最有价值的生物医药技术和方向,这一块的价值和商业前景是巨大的。
目前市场并没有真正认识到,沃森布局mRNA的意义和价值,其估值逻辑还是建立在新冠疫苗发横财上,没有看到mRNA的长远意义和广阔的商业前景:除了新冠疫苗,mRNA还可以生产其他疫苗,尤其是成人疫苗、肿瘤疫苗、肿瘤治疗型疫苗,这些真的就是星辰大海。
等明年一季度沃森的mRNA上市,就宣告沃森走通了mRNA技术路线,它的价值立刻就会凸显出来。不少人担心三期临床问题,其实从目前看到的进展来看,没有任何不利因素,艾博的GMP已经拿下了,沃森的GMP到11月份就会进行认证,这是上市前的倒数的第二个关键环节,也预示着产品即将成功。
我们还是坚持一个判断:只要沃森的mRNA新冠疫苗上市,其市值直接有望超过智飞成为国内疫苗龙头。
5、此外,经过此次疫情,沃森在北京、广州建立两大基地,为企业未来的发展奠定了良好的基础,这个是利好,也是价值增量因素,必将为未来业绩增长和长远发展做出贡献。
投资要学会延迟满足,忍受亏损。
在基本面持续向上改善/股价持续下行的模型中,是可以抄底的,或越跌越买。股价大跌,其实把前期基于新冠的炒作泡沫慢慢挤掉了,为未来的收益增长奠定了坚实的基础。2023康总元旦快乐,身体健康,万事如意,财源滚滚,幸福安康,好运连连。@康波司机基

2023-01-01 11:42

2023年好!坚守的同志们好!拿沃森第三年,2022年就几乎没有操作。已经半隐退股市,只盼可以解套。65的成本。希望可以美梦成真!

2023-01-01 11:06

相信一切的等待都是值得的,阴霾终将会散去,一个人人生而健康的世界终会来临!

2023-01-01 10:49

祝新年快乐!投资顺利,财源滚滚!心想事成!身体健康!好运连连!@康波司机

2023-01-01 10:45

谢谢分享,学习一下。
新年快乐,万事如意,投资顺利。

2023-01-01 10:45

新年快乐!收益长虹!好运连连