一、近期调仓总结
从3月21日以来,组合调仓如下:3月23日在12.10元附近将600138中青旅仓位由26%降至15%。另外,$广宇集团(SZ002133)$,3月6日、3月8日都提示过破掉3.6元以下的位置,正确的操作应该是在半年线附近(3月15日或16日)接回,然后4月1日或4月6日在前高附近放量时减仓,因为没时间盯盘、所以没有调仓,这里补充说一下。
实盘方面,$宝鹰股份(SZ002047)$ 在3月23日4.10元附近减仓,在3月29日3.70元接回。另外,在12.50元减仓600138中青旅。最后,继续持有300080易成新能,成本在5.6元,没有操作。
组合净值方面,随着002010传化智联回调、创业板ETF 159952被浅套,组合从历史最高点已回调约12%。但是,因为组合的最高点是在二月份,所以与一月份(例如1月11日)净值相比,近三个月时间组合回撤幅度在3%以内、尚属可接受范围以内。
二、对当下市场的看法
一季度,虽然顶层政策已突出稳字当头、不断出台稳增长措施,但政策传导与落地都需要一定时间;受制于经济下滑风险加之国内多地散发的疫情影响,一季度民营经济、房屋销售以及居民消费等增长点未见显著回升,市场出现单边下跌走势。如上一篇长文提到的,稳增长压力加大、美联储开始加息、俄乌冲突正逐步反映到盘面上,市场逐步企稳。随着稳增长政策逐步与美联储加息落地,市场持续震荡,盘面上,三月份下旬开始创业板指数成交量有所下降、逐渐震荡收敛,目前市场正在等待契机去打破市场平衡,选择未来的方向。
三、未来的应对策略
策略方面,目前组合与实盘的仓位都在6-7成之间,已经介入的标的会继续持有,会继续关注走出底部的标的。这里“走出底部”的标的,是指结合基本面因素,大级别图形上已经呈现底部震荡区间的个股。以下是一些例子,具体位置平时都有提示过:
600825新华传媒
300237美晨生态
600495晋西车轴
请注意:欢迎大家留言讨论,但以上不构成投资建议。