报告作者：蜂巢投资研究部门微观组 报告出处：hcicdl相关股票：$长安汽车(SZ000625)$ 前期复牌之后估值从16.4倍下滑一个β至目前的13.13倍，定增18.7元/股的价格对应11.5倍估值，结合公司4、5月份的汽车销量数据，虽然产销率仍然很高，但增速放缓，中报业绩较一季度应该会有所下滑，公司估值进一步下滑至静态11.5倍，或者持续横盘消化中报业绩坐实11.5倍动态估值的可能性较大，且定增并不能改变其中长期基本面，若公司无利好消息出现，估值上升乏力。网页链接