报告作者：蜂巢投资研究部门微观组 报告出处：hcicdl相关股票：$信立泰(SZ002294)$定位高端的制药企业，核心竞争力在于依靠强大的研发能力实现多个新药的首仿，并有自己的专若利新药。招标政策调整使内资药企获得与外资企业同等竞争的资格，公司以50%的价格优势进一步获得进口替代空间，同时走出去目标也相对明确。持续研发新药是公司有别于其他制药企业积极转型升级的地方，目前来看信立泰虽没有公布重磅在研品种，但即使只考虑中期，目前股价仍有一定安全边际。网页链接