2024年上半年已成过去，简单做个小结。
收益率46.5%（23年收益率20.6%），长期价值投资，短期收益率高低意义有限，可能只是反映股价波动而不是企业价值的变化，比如石药，自去年8月建仓以来浮盈14.6%，仅看上半年则是亏损。持仓没有变化，比例和去年底相比略有调整，按最新市值计算，中核68.2%，紫金20.9%，洛钼4.8%，石药4.7%，合计98.6%，基本满仓。
市场改革正在进行时，不断有被st和退市的股票，有改革就有希望，不要低估改革的力量。市场指数还没有起色，继续震荡调整，下不去上不来，僵局终会被打破，只是不知道时间，什么样的契机，不瞎猜。
关于宏观和外围的讨论从来不绝于耳，但是和市场的相关性永远说不清道不明。 大致的感知是：GDP增长目标5%压力很大，利率持续调低，10年期国债利率只有2.35%，消费和投资需求不振，出口还行但受到贸易保护的压制。房地产调整将持续多年，新质生产力被不断提及，绿色低碳发展是划时代的大趋势。预计美联储下半年开始降息。好像也就这些，其它的没太关心，和投资企业关系不大。
国内经济增长前景不明朗时期，大家不愿意为不确定性买单，风险偏好低。高科技企业、市场竞争很剧烈而护城河不够宽的企业，具有更高的不确定性，估值下行（个别被错杀的企业必然迎来很好的投资机会）；具有垄断属性的企业、市场竞争激烈但护城河足够宽的企业受到资金的追捧。
一路跟踪观察持仓股企业的表现，根据最新信息估算的内在价值，中核大约11.05元/2087亿元，紫金大约18.8元/4950亿元（以23年矿产品价格计），石药大约10.6港元/1263亿港元。三个企业都很优秀，且具有很好的成长性，意味着其内在价值每年都在增加。
洛钼依然定位于交易价值，上半年分次减仓清掉了16%的融资，将3%的仓位平移到了紫金上，洛钼成本只剩0.268元。
中核减了5%，如果有合适机会会再加回来。
石药可能受制于医药反腐，未来研发、竞争的不确定性，股价一直低位震荡，逢低又买了一些，以维持5%的仓位。
审时度势，偶尔也做一点小仓位的交易，增加一些小小的收益，权当娱乐，疏解心情。
还是没有找到别的比已有持仓股更好的投资机会，继续慢慢找，特别好的机会特别少是很正常的，加之我没有疯狂翻石头，一直抱着可遇而不可求的心态。
天天看雪球，和自己说话也和别人说话，不少乐趣。投资中不断有新的想法，不断更新自我认知，最新的是：“信仰价值和复利的保守型投资者，定性+定量，以年均15%为投资的标尺，不追逐平庸的机会”。 粉丝突破1000，哈，慢慢变富（希望如此），慢慢增粉，保持真诚，不吸粉宠粉按摩蹭流量，和而不同，不是挺好吗？
2023年小结网页链接
$中国核电(SH601985)$ $紫金矿业(SH601899)$ $石药集团(01093)$