普及贴:中概企业季报为何分为6K和10Q

发布于: 修改于: 雪球转发:6回复:12喜欢:10
中概公司在最近几周集中发布季报,细心的话会发现企业递交的季报文件分为6k和10Q两种,首先明确一点:季报都是未经事务所审计的,但二者有区别吗?

10Q是SEC要求在美国上市公司按照规则披露季度的格式文件;在美国上市的中国公司依据外国发行人被豁免披露10Q要求。——也就是说外国发行人在美上市理论上是可以不递交季报文件的。

关于这个公司是否外国发行人有不同衡量标准,譬如一种依据是最初上市主体是否美国公司,这就使得借壳上市公司如果原“壳”公司是美国公司,就需要披露10Q文件,如$中国汽车物流(CALI)$$泰邦生物(CBPO)$

6k是根据《1934年证券交易法》的一个备案要求,即上市公司需要披露或将影响市场股价的敏感信息。所有外国发行人必须遵守,披露没有时间的要求。当该公司认为,存在响股价的敏感信息时候必须尽快用6K文件披露......如高级管理人员的变化,获得或者失去一个重要商事合同等。——中概企业选择披露季报是基于信息对股价的影响。

中概在美上市企业大多采用6k文件披露季报,如$百度(BIDU)$$新浪(SINA)$。由于6k文件是一个备案要求,所以用6k文件披露季报没有格式、详尽、单位等统一标准,只要企业将季度期间其认为或将影响股价的信息进行披露即可。

@Ricky

全部讨论

山和大海2016-05-03 10:44

10Q是SEC要求在美国上市公司按照规则披露季度的格式文件;在美国上市的中国公司依据外国发行人被豁免披露10Q要求。6k是根据《1934年证券交易法》的一个备案要求,即上市公司需要披露或将影响市场股价的敏感信息。

三个人一起去旅行2014-06-18 15:16

更详细的定义,请看官方版本: 网页链接

sherry2012-11-19 22:00

8-K和10Q都是规定了格式和对应事件的是吗?具体介绍在哪里?求连接~

sherry2012-11-19 21:58

那为什么他递交的是8k和10K文件以及上市递交s1呢?认定成美国公司的理由是什么?

happy2012-11-19 21:46

关于6-K 和10-Q的区别,我的一些理解如下:
10Q和6K是完全不同的表格,6-K有点类似8-K,只不过6-K不像后者那样有太多的定义/限制。6-K的意图是告知外国公司(非美国本土发行人)的股东本期发生的一些重大事件,但并不像8-K那样对何种“重大事件”需要披露进行了限定。
外国发行人需每年提交一次20-F,即常说的年报,但没有被要求提交季报。也就是说,很多外国公司可以自主选择披露相当于季报的文件。鉴于没有固定的季报格式,因此他们就每个季度申报6-K来披露本季度情况。