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$格林美(SZ002340)$ 吹也要有个限度，虽然提前锁单肯定是好事，但这几年产能销量都是明牌都在预期中。只不过是续签了个备忘录多锁定了些订单，就什么18万一吨300多亿都出来了。。。

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一季报略高于预期的2.4亿，都是明牌了连每个季度销售量都定好了，全年调高点15亿左右吧

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$格林美(SZ002340)$ 今年的业绩基本上是明牌，是个人都会算，高估低估见仁见智。剩下有想象空间的是分拆上市和报废汽车混改进展。真看好钴的，何必来买格林美，买了还要和华友寒锐比，这不是傻嘛

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$格林美(SZ002340)$ 大集团开始关注动力电池回收

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$格林美(SZ002340)$ 特斯拉要做电池，不管是什么电池他都要负责回收吧，他会自己做回收吗？

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$格林美(SZ002340)$ 半年报，一般般吧，不好不坏，毕竟去年钴在历史高位，继续观察吧。
1. 三元材料销量能否保持高增长？募投项目能否顺利达产？锁定订单之外需求增量还有多少？
2. 钴能反弹并稳定在什么位置？目前看钴价稳中缓升对业绩比较有利。镍目前看不出太大影响。
3. 现金流，...

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$格林美(SZ002340)$

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营收还是不错的，在三元材料价格跌了30%的情况下，下半年68亿还可以。对格林美来说，营收是关键，利润么这几年都不那么重要

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$格林美(SZ002340)$ 半年报好于预期，主要基于一下几点。
营收和净利继续保持高速增长，特别是营收
毛利率回升(印证钴价波动对其毛利率影响不大)
现金流好转，负债维持
持续研发投入
国外市场占比大增
定增落地，未来财务费用可能会减少增厚利润。保守一点全年50%+增速应...

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$格林美(SZ002340)$ 定增落地，整整一年，还缩水了不少，可见现在资金有多紧张。后四个月财务费用压力会小一些，半年报如果有4亿净利，那全年可能9.5亿左右。如今都只给30倍PE(稳定的50%增速啊。。。)，好吧那就285亿，现在230亿，25%空间，7块吧。

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$格林美(SZ002340)$ 找个官方的有多难？
本次修订后的《实施细则》进一步突出了市场化定价机制的约束作用，取消了将董事会决议公告日、股东大会决议公告日作为上市公司非公开发行股票定价基准日的规定，明确定价基准日只能为本次非公开发行股票发行期的首日。

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$格林美(SZ002340)$ 我也不知道那些说定增3.6的人是真傻呢还是装傻

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$格林美(SZ002340)$ 去了格林美调研

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$格林美(SZ002340)$ 全年进口钴估计超过6万吨，格林美大概占25%以上

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$格林美(SZ002340)$ 这份总结基本涵盖了经营的方方面面，短期最大的问题还是在负债，定增可以有效缓解资金压力，但是实在太慢了。以目前的负债一年利息要5个亿，严重侵烛利润，当然公司也在想办法，目前看效果一般。没办法这行业前期投入巨大，熬过这两年建设期日子应该会好过些吧。

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$格林美(SZ002340)$ 营收30亿，远超预期，净利1.55亿，略低但是完全可以接受。这个阶段增收不增利没啥问题，市场地位远比利润重要。对这个营收我很满意！

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恰恰相反，如果不是三元材料，仅仅靠回收拆解，格林美现在连利息都还不出。要不是这五年的提前布局，哪来格林美现在的先发优势。行业竞争？哪个行业不是竞争激烈。行业壁垒？真正进入苹果三星宁德时代产业链的能有几家？产能过剩？为时尚早，况且到那个时候龙头企业不会受太大影响。毛利率？这几年...

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$格林美(SZ002340)$ 一季报净利1.4-1.7亿，略微低于预期，还可以吧

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$格林美(SZ002340)$ 自己做个研报预测，未来三年格林美营收150亿/215亿/300亿，净利润9.75亿/15.6亿/25亿。希望2020年有千亿市值吧。

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$格林美(SZ002340)$ 从和嘉能可的协议上可以看出，2018年营收大概率会有40%+的增速。2017年采购9000吨回收4000吨，2018年采购13800吨回收就算4400吨也有40%增速，这样预计2018年营收有望达到150亿，毛利率维持21%的话预计净利有10亿。合理估值按原先的算法在9.5。其实钴价对格林美没有太大影响，略...