不太建议相信兴业管理层的话,你回看去年业绩发布会说的话脸扇的啪啪响,兴业最大的确定性就是一定会出纰漏,某人已经开始走财技老路了,证明他自己的想法在兴业已经推行失败了。
【3.手续费和佣金】2023年的非息收入波动,主要是老理财产品造成的一次性波动,这话管理层说了不知道多少遍了。我们权当他说的是真话吧。如果是真话,2024年这部分波动因素就应该已经剔除了吧。手续费和佣金的历史数据详见下表,还好都是姐早就整理好的,只是顺手截图。由于只有中报和年报才给出手续费和佣金明细,因此表中数据是以半年统计的。大概2020年以前信用卡收入还算手续费,所以2019年前的数据不用看了,我也暂时还没时间去重述完毕。就看21年和22年,每半年的手续费高达240亿,最突出的分项就是“咨询顾问手续费收入”。到了2023年下半年,手续费降低至总营收的12%,其中“咨询顾问手续费收入”大降90%以上,从这个数据判断,老理财产品的波动基本消除完毕了。那么好了,今年一季度的手续费和佣金净收入保守估计和23年四季度持平,即49.5亿,而23年一季度是76.5亿。不过业绩发布会上也说了几个微观亮点,其他几个分项有增长(貌似支付结算涨了点?记不太清了)。那么我们就大致可以假定手续费和佣金净收入环比增长5%吧(拍脑袋的),于是手续费和佣金净收入52亿,同比少25亿。
【3.投资收益】这个大项我就不截图了,大家可以去看我前几天写的兴业银行业绩快速解读,里面有单季度的数据。这是业绩发布会,管理层说了,一季度投资收益较为理想。根据近年来的财报,我大概感觉出兴业投资的重头戏还是做多国债,一季度债市走势好,我自选股中现金替代品019547一季度大涨4.88%,5年期国债收益率今年一季度降低差不多20BP。但同时别忘了,去年一季度债市也不错的,只不过今年更好。从这些角度可以大致猜测,投资收益这块同比有增长5~10%左右。于是,一季度投资收益80亿,同比多6亿的样子(毛估估)。
【4.公允价值变动】这个大项我也不截图了,还是可以去看我之前的帖子。公允价值变动其实是无法预测的。兴业银行的公允价值变动在单季度带来的营收更是无法预测,历史数据都在正负50亿之间,2023年一季度是46亿,同样考虑到一季度债市走牛,而且股市也有所回暖,沪深300一季度涨3%,姐感觉这块不会拖累营收。于是假定,一季度公允价值变动贡献营收46亿,同比不变(毛估估)。
【5.小结】其他杂七杂八就不算了,如此毛估估算下来,24年一季度营收和23年一季度营收大致打平。我预计在正负2%以内,或者正负10亿以内。特别要说明的是,大部分都是瞎猜的,只有这推理逻辑,大概可能也许对网友们有点裨益。2天亏了200多万,本来以为写个帖子会舒坦点,没想到写完照样不爽。罢了, 支出就过几天再写了,去看樱花了。
今年保持乐观,兴业银行去年第一个财务洗澡,加上兴业银行之前短板存款不够,过分依赖同业存单去支持自己存贷款之差去年通过延迟降低存款利率时间吸收存款存贷款差额也缩短很多。还有一点现在银行头疼钱放不出去,这恰恰是兴业银行长处,存款定期化利率再高也比之前同业存单低,四大行今年财报其实也是让上面知道保持合理净息差对系统性金融安全至关重要。
不要让股价涨跌盈亏影响了心情,这样投资才有实际意义。钱对于人的一生来说除了衣食住行之外多出来的己经没有实际意义了。长期持股大部分股票都是会赚钱的。我们要做的是评估收益风险比做适时的调仓。学会允许自己犯错才是投资的第一课。
不太建议相信兴业管理层的话,你回看去年业绩发布会说的话脸扇的啪啪响,兴业最大的确定性就是一定会出纰漏,某人已经开始走财技老路了,证明他自己的想法在兴业已经推行失败了。
去年一季报后就拉黑兴业了,银行只关注农行和招行了,今年平行也进入视野了,不过您清仓农行非常可惜….
有理有据
很辛苦,给大家分享,大大点赞!!!
公告决议第二十六条和二十七条决定申请资本计量高级法。您关注了吗?
新行长上来洗澡,配合福建国资增持一季度业绩百分之九十九不好,去年一季度251亿占2023年的快三分之一了,肯定不可能做增长的,分析数据前有空分析下政治,管理层不可靠,不想股价涨
今天持仓不到5%的长江证券板了,希望明天回本,还差不到2%
不要预测了 没啥意义 还大概率不准 这个票只能靠着股息慢慢收回成本了 一定要把预期降到负值啊
厉害厉害,兴业长期持有,也无所谓涨跌,越跌,就可以再买一些,有钱就买,反而想要他再跌一下
从去年三季报就能看出年报不会好了,但其实也没那么差,本来就在行业低估期,我还有2%的仓位都懒得动了