回复@东城西不就: 没有竞争对手//@东城西不就:回复@东城西不就:AI产业投资逻辑第一篇
因为早年在Intel干过；也做了阿里云的市场从0到1，还碰巧负责过H公司昇腾910的命名、发布和市场推广，分享一下AI产业的投资逻辑和思考。
从企业内部来说，首先是算力，不管是自用还是提供服务首先当然是硬件。故对算力比作修路/黑土地，算力设备是各家企业优先投资的，各个头部公司，包括云厂商，都是一次性的将CAPEX转为对硬件尤其是显卡等硬件的投资，这些会按3-4年折旧并摊消掉。
小企业租用AI服务，其实是opex，故英伟达的业绩理论上会在第一波把这些增长吃掉。
换句话说，这些英伟达的客户后续还会不会买，买多少算力，是要看ROI的，这些成果怎么衡量？还是传导到消费部门的产出，大概率是通过软件变现，比如Meta的AI广告，微软的coPilot办公软件，这些长在黑土地庄稼，才是英伟达$英伟达(NVDA)$ 硬件能够增长的天花板，但大概率是3-4年的销售预期预支，这是一个动态过程，可以是另外一个话题。
由此引申第二个话题，AI产业链如何传导和发展？以美股标的Palantir举例，以前标签是一家大数据公司，为啥在AI时代又摇身一变、成了AI的软件公司？
首先、在AI的软件应用里Palantir的数据是相对较全的，$Palantir(PLTR)$ 先从toG切入，积累了大量的民生数据和社会上的敏感信息，说他上天入地也不为过，活捉本拉登小试牛刀
其次，通过cia和大鹅乌鸡战争实践打透军工行业
Palantir现在又把自家的模型打个包， SaaS化轻量化复制到行业应用。在市场端就是通过bootcamp，以赛代练，实战化的收割一家家企业，直接转化为自己客户，从商业toB的客户签约转化率，可以初步判断Palantir正在处于业绩爆发的前夜。