英伟达 的NVLink 扩大了片和片的带宽，台积电 Cowos 封装+HBM扩大了内存和ALU之间的带宽；$Coherent(COHR)$ ，$应用光电(AAOI)$ 的 光芯片和CPO 硅光共封装正在扩大网络集群带宽，$微软(MSFT)$ ，Meta，google 等几个大公司战略投入大模型正在扩大人类和机器沟通的带宽，随着带宽的持续扩大，我们正在快速从人工智能走向机器智能时代。
p/w 曲线+带宽成长曲线，寻找推动两条曲线成长的确定性投资机会，闻道有先后，朝闻夕死，无憾也！