梁剑 的讨论

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我认为奇虎的RPM比搜狗高容易做到(而且必须的)。至于搜索业务的净利润率,百度是全公司的48%(摊销了很多非搜索业务的成本和费用,包括视频,社区等没赚钱项目的)。而根据我去年8月份的推算:奇虎搜索营收能做到9000万美元(和谷歌合作)的话,净利润率到40%不是难事。见下面的推算:

粗略计算下$奇虎360(QIHU)$搜索的投入:

按奇虎官方的公布,光搜索业务目前的服务器有13000台。其他很多数字都是假设的,仅供参考。
1,采购:假设平均每台2万元,1.3万X2万 = 2.6亿元;
2,机房机位:假设每个机架放13台服务器,每个机架每月租金2000元, (13000/13) X 2000 = 200万元/月    (机房有可能自建)
3,CDN带宽: 假设目前使用10G带宽,平均每兆50元/月,10 X1000 X 50 = 50万元/月
4,假设目前搜索相关的员工有200人,公司每月为每个人支出5万元(包括工资福利、办公费用等), 200X5万=1000万/月

假设采购的服务器分3年摊销,不考虑市场管理等费用,那么上面一年的投入为 (2.6亿/3) + (200万X12) + (50万X12)+(1000万X12) = 2.37亿  (约3800万美元)

热门回复

2013-01-13 13:57

同意。其实对搜索影响更大的是在手机上,pc上搜索是最大入口,手机则不一样

2013-01-13 13:18

那自然是不信的。但如评估基础在360做一个更干净或更颠覆的搜索,这点要考虑。

2013-01-13 12:17

对,医疗占百度收入三分之一,360搜索号称不做,如拿百度对比,这点也要去掉很多收入。

2013-01-11 16:03

净利润率这个没法估的,而且不是横向可比的。奇虎如果加医疗,RPM会高于搜狗,不过需要时间。但是如果不加医疗,这个超30%的天然差挺可怕的。另外,必应的RPM只有谷歌的一半,流量接近是谷歌的1/2

2013-01-11 16:00

换个角度思考,搜索与无线业务在之前就一直投入并列入成本了,这是去年Q3纯利率下降的主因,13年搜索和无线的收入会**提升毛利和纯利率,利润的增长会大于业绩的增幅,这会让大家有惊喜,