实控人深陷债务问题被刑拘
《中国科技投资》龙敏 者依馨
近日，古鳌科技（300551.SZ）发布公告称公司收到陈崇军家属提供的青岛市公安局出具的《拘留通知书》，获悉陈崇军因涉嫌操纵证券市场罪，被青岛市公安局刑事拘留。
此外，深交所于4月25日晚间对古鳌科技下发关注函，要求公司说明截至回函日就陈崇军涉嫌操纵证券市场罪的具体事项所掌握的信息，并说明是否涉及公司或公司相关董监高责任，如是，需说明公司或相关董监高是否涉嫌存在重大违法违规行为，是否存在未及时履行信披义务等情况。
4月29日，古鳌科技发布《关于深交所关注函的回复》称，公司实际控制人陈崇军因涉嫌操纵市场罪被青岛市公安局刑事拘留，公司核实后发现，除《拘留通知书》外，公司及相关人员并不知悉具体细节；截至回函日，公司尚未掌握陈崇军涉嫌操纵证券市场罪具体事项的相关信息；经自查，公司董事、监事、高级管理人员与此事无关，且未发现任何重大违法违规行为。
实控人涉嫌操纵证券市场
4月25日，古鳌科技发布《关于公司实际控制人被刑事拘留的公告》称，公司收到陈崇军家属提供的青岛市公安局出具的青公（经）拘通字【2024】1005号《拘留通知书》，获悉陈崇军先生因涉嫌操纵证券市场罪，被青岛市公安局刑事拘留；陈崇军为公司实际控制人，不担任公司的董事、监事及高级管理人员，陈崇军的拘留不会对公司日常经营构成重大影响，不影响公司2023年度报告披露。
同日晚间，深交所也向古鳌科技下发关注函，重点要求古鳌科技解释涉及陈崇军操纵证券市场罪的具体事项，评估陈崇军被刑事拘留对公司的影响，并说明已采取或拟采取的措施。此外，要求说明陈崇军个人债务和股权质押冻结情况，核实是否存在未及时履行信息披露义务的情况，并提供内幕交易情况的自查报告等。
4月29日，古鳌科技回应深交所关注函，表示截至目前除收到《拘留通知书》外，尚未掌握陈崇军涉嫌操纵证券市场罪的具体事项信息，且公司董事、监事、高级管理人员未涉及其中。此外，古鳌科技就本次刑事拘留影响、公司采取或拟采取的应对措施等方面进行回应，表示陈崇军直接持有公司22.72%的股份，其被拘留可能引发股份减少的风险，但公司认为陈崇军个人事件短期内对公司的控制权及稳定性不会产生重大不利影响。
此前3月12日，古鳌科技曾发布“关于公司实际控制人收到上海证监局警示函”的公告。警示函显示，陈崇军作为古鳌科技实际控制人及原董事，截至2022年11月20日持有古鳌科技38.26%的股份比例，2022年11月21日至2023年3月24日期间，陈崇军通过协议转让、大宗交易和集中竞价方式减持了古鳌科技1781.54万股，占总股本的5.24%，并在2023年3月24日当日披露简式权益变动报告书，2023年3月27日，陈崇军通过质权人协议转让了2166.53万股证券，使其持股变动比例为6.37%。警示函指出，陈崇军持有公司股份的累计变动幅度达到5%时，未按规定停止交易，违反了证券法相关规定。
此外，警示函还提到，陈崇军于2023年5月19日停止担任公司董事，但在接下来的半年内，即2023年8月1日和11日，因司法拍卖累计减持了620万股，违反了相关法律法规。为维护市场秩序，规范违规交易行为，上海证监局根据《证券法》相关规定决定对陈崇军出具警示函。
河南泽槿律师事务所主任付建向《中国科技投资》记者表示：“陈崇军的违规交易行为包括在持股变动达到5%时未按规定停止交易、超比例减持未及时报告和披露等，这些行为违反了证券法及上市公司信息披露管理办法的相关规定。这反映出的问题是实际控制人在合规意识和法律法规遵循方面存在缺陷。对于上市公司的实际控制人，监管部门应该加强对其行为的监管，包括建立更加严格的违规交易处罚机制，强化对实际控制人行为的监督和调查，以及加强对实际控制人违规行为的曝光和警示。”
深陷债务问题
根据古鳌科技过往公告可知，自2022年以来，因债务到期未偿还，陈崇军所持股份频繁被质押、司法冻结甚至被司法拍卖。企查查数据显示，陈崇军作为被告的案件数量达12件，且多数案件为借贷合同纠纷。
2023年8月11日及14日，因法院强制执行拍卖，陈崇军所持股份分别被动减持300万股、320万股，而由于陈崇军于2023年5月19日离职，半年内不得减持股份，因此这一次的被动减持违反了对公司股票的限售、减持承诺。2023年11月24日公告，陈崇军所持公司部分股份又一次被司法拍卖，该次被司法拍卖的股份数量为250万股。
今年4月，因陈崇军向沈华堂累计借款的1800万元未按协议约定还款，后者向法院申请强制执行，法院立案并冻结陈崇军所持古鳌科技9.30万股份；同月，陈崇军为补充个人流动资金需求，将所持600万股股份质押给自然人连建昊。
据古鳌科技4月10日关于公司控股股东部分股份质押公告显示，公司控股股东、实际控制人陈崇军先生共计持有公司股份7855.06万股，占剔除公司回购专用账户后公司股本的23.10%；累计质押股份数量为6717万股，占其所持有公司股份数量比例85.51%，占剔除公司回购专用账户后公司股本的19.75%；累计被司法冻结股份数量为9.30万股，占其所持有公司股份数量比例0.12%，占剔除公司回购专用账户后公司股本的0.03%。
同期，陈崇军先生已到期质押股份数量为3150万股，占其所持公司股份比例为40.10%,对应融资及担保余额为2.40亿元；未来半年内到期的质押股份累计数量为3567万股，占其所持公司股份比例为45.41%，对应融资余额为1.99亿元。
值得注意的是，公告中显示陈崇军拥有的资产（除其持有的公司股份外）不足以偿还质押融资及担保总额4.39亿元，且无法在短时间内变现，偿付能力不足，存在偿债风险。陈崇军正在积极筹措资金，妥善处理相关债务和质押风险，包括但不限于筹措外部借款、证券非交易过户、合法合规减持其持有的部分公司股份等方式用于解决债务问题。
付建进一步表示：“当个人资产不足以偿还巨额债务时，一些实控人可能会采取不当手段以维护自身利益。这表明债务压力可能会成为促使一些上市公司实控人采取非法手段的一个诱因。然而，这并不意味着所有实控人都应采取这种行为。监管部门应该加强对上市公司实控人的监管，并采取措施防止其利用资金、资源优势操纵市场。”
针对古鳌科技实控人涉嫌操纵证券市场详情及陈崇军债务偿还等情况，记者致函古鳌科技，截至发稿，尚未获得回复。