非硅成本目前也仍有一定潜力可挖。隆基2019新产能目标非硅成本1元,实现概率超过90%。目前还看不到谁有撼动硅片王地位的潜力。
隆基表面是硅片王,但竞争力的来源却是他很少提及的装备制造研发能力。据说,隆基的单晶炉领先晶盛2-3年,晶盛最先进的炉子只卖给中环,其它厂家只能买到比中环晚2-3年的炉子。所以,拉单晶形成了三个梯队隆基——中环——其它。这部分内容无法深入考证,但从拉晶成本上看,所言不虚。
其实硅片这个环节也是比拼设备先进性的一场军备竞赛,只不过兵工厂直接掌握在军队手里罢了。目前看,如果自己不犯错误,隆基已经在军备竞赛和军队规模两方面实现领先,完全有能力赢得这场剩者为王的游戏。(隆基一季度毛利暴跌,但股价坚挺,很大程度上就是反映了聪明资金对隆基赢得最后胜利的信心)