| 发布于: | 雪球 | 回复：15 | 喜欢：2 |
上轮周期的时候我也是看所谓的弹性，买了正邦，那时候的正邦出栏也是高速增长，电话会议也是一直在说成本在下降，生产经营正常，当时按电话会议的内容来算第二年的利润得超200亿，结果19年的半年报还是三季报就暴雷了（不大记得是哪个了，只记得那天晚上请朋友吃饭，他当晚出预告，我当时看完连话都沉默了），而同时期的牧原却不断的超预期，不但利润超预期，连母猪也是快速增长，基本上一个月就增10万，后来在牧原的一次电话会议大超我预期后直接把正邦的仓位移到了牧原上，结果中途买的牧原涨的比我18年就开始买的正邦还多，从那时候起我才知道牧原的二元体系在周期上行时有多暴力，才知道什么才是弹性，只有优秀才有弹性，垃圾的企业只是虚胖，出栏规划会完成不了，成本也不会降，反而会增加，因为行情好的时候什么都贵，母猪贵，仔猪贵，农户也贵。
？重整要结合具体情况看的。哪里说重整就一定利好啊？
一个正常企业突然重整肯定不是利好。
但是天邦这波st之后如果市值跌到30亿左右，然后4—6月这几个月生产经营正常的话那就有机会博弈了。