$天邦食品(SZ002124)$ $牧原股份(SZ002714)$ $新五丰(SH600975)$
走一步看一步的天邦食品
最近能繁去化降低甚至存栏反弹，同时农业农村部的新划定的3900万似乎统一被解读为没有强制执行的要求，主要还是以市场主动去化为主。于是人心涣散。大家对于周期是否从下半年开始反转包抱有怀疑态度。
于是在这种情况下，矛头一致转向高负债率猪企了。天邦食品必然是第一个祭旗对象，从资产负债率来看，从现金水平来看，天邦不死对不起各猪企。说实话，我内心很忐忑，很感谢大V们提示的风险。只能说走一步看一步。没有稳稳当当的投资。将来为自己的行为负责吧。
但是话说回来，我想问一问，整个市场烂市，是因为天邦食品一家导致的吗？或者说是因为正邦科技傲农生物天邦食品新五丰导致的吗？
大家现在巴不得这些“落后产能”全部倒闭之后周期反转。死道友不死贫道，谁叫你们无脑扩张呢，活该死了两家，剩下两家没啥现金和高负债也该倒闭了是吧。
而牧原和温氏目前优势在哪里？还有钱，还能亏。这是唯一的优势了。他们扩了吗？他们扩的更厉害，尤其是牧原从2000万到近6500万，温氏今年绝对量上增加600万头。所以这两家公司得策略是趁大家扛不住 自己继续上产能抢占市场份额。
结论就是一点——死道友不死贫道，依然都是在等别人死绝然后自己保有份额。猪圈确实不是个好投资啊。
所以我开始理解，农业农村部为啥要出新的指导意见了，因为不可能让猪企们自觉去化了，倒了正邦傲农天邦之后，其他尚且有钱的猪企还会上产能，场外资本看着别人亏倒闭了也会想着该我上场抢占产能了，你方唱罢我登场，真的是没有止境的。
就是这种别人死了我做大的思想在所有养殖企业心里根深蒂固，这个周期这次才有点乱套的感觉。直到现在，我们都觉得天邦还在赌反转。但不只是天邦，养殖企业，买猪的大家，其实都在赌，赌周期反转，赌别人死前面。
但是其实，死掉的这些，远远不够牧原温氏随手一扩的。
熬吧。死了活该，活着的继续内耗。