最近有关房地产的政策几乎隔几天来一发，但房地产上市公司的股价仍然没有动静，说是不及预期，我很纳闷，你们的预期到底是什么，房地产还有没有未来。
从724重要会议后，我就切入了房地产，短暂获得了15%的收益没有走，结果倒亏10%，一直挺过来了。昨天尾盘和今天早上集合竞价又加了点仓，现在中交地产的实际仓位已经有90万。市场可能会短期出错，但不会一直错，尤其是重大判断上，今天上午我一直在培训，没有盯盘，以为中午怎么也要拉起来了，结果没有，心理也开始有点点慌。重新梳理一下投资的思路。
1、时间长度，我这次买中交地产是为了博取政策带来的预期差收益，是偏向短期的，而不是长期的。长期看来我也不看好房地产，但问题的判断在于，短期房企是会更糟糕还是得到喘息。更糟糕的方向是，一旦恒大碧桂园暴雷，会带来连带效应，整个地产的估值预期会进一步下降，这也会让房企以后通过股票和债权融资更加艰难，就是一次硬出清，除了暂时可以不依赖融资的头部几家公司可以撑过去，整个行业会迎来灭顶之灾，所有投资房地产企业股票和债券的投资人一次计提损失，这种可能性我以前认为比较低，但越这么拖着，说明这种可能性越高；得到喘息的方向是，通过行政介入，让一部分企业活下来，放宽融资渠道，市场自由定价下，各凭本事，能融来钱的，别人愿意买你股票或者债券的，可以继续活下去，我以前一直认为会走这条路，概率还是会高于前者，只不过没有那么绝对了。
2、个股抗风险性。假如整个房地产板块迎来一次硬出清，该破产的破产，该重组的重组，那么就仍然意味着需要有人来接，毫无疑问是头部房企以很低的价格买回暴雷房企的资产，但也承担了保交房的承诺，跟美国大银行收购小银行一样，可以看到大银行几乎零元购买入小银行后反而会涨，而小银行的股东和债券持有人就清零了，那保利、万科、招商等几家仍然是受益的，中交地产可就不一定了；假如放来融资，让市场去定价，那中交地产就很有的玩了，因为它的股东是中交集团，承诺参与本次定增不低于25%、不超过50%的比例，剩下再拉一帮哥们肯定可以完成定增，度过这次危机。
再多的也分析不下去了，现在尾部那些房企肯定不能玩了，什么政策都拉不起来，看来是要完。中交地产属于实力很一般，股东很强，就不知道股东这次是选择一起止损、还是继续掏钱救一把，我选择再撑1个星期，有回本的机会先降降仓位…
一直跟市场对抗的压力也很大！这次错的话损失会很大！我就是头铁，还是再撑一把，但劝大家谨慎，现在确实没必要来参与这种刀口舔血的局！
#楼市重磅！首付比例、存量房贷利率双降# #万科上半年净利润下跌近两成# #万科撤回150亿元定增#
