这个的确是好基金,我也持有
截止今日,该基金成立以来11.7年,年均复利收益率15.24%;同期中证800指数年均复利2.84%。近五年年均复利收益率12.42%。
现任首位经理上任以来1.7年,年均复利收益率29.12%;同期指数7.15%;现任第2位经理:周蔚文,管理8.9年,年均复利收益率15.51%;同期指数2.45%。
a. 基金季度规模趋势图:
当前规模81.5亿。
19Q3该基金规模有较大提升。
b. 最新披露季报资产配置及持有人结构图:
19Q4股票资产占净值比74%;债券11%;现金5%。
19Q4机构投资者占比:49.88%。
2基金分类及投资策略阐述
a. 基金详细分类表:
中欧新蓝筹A是一只聚焦成长型新蓝筹风格的资产增值型灵活配置基金。
契约规定股票仓位【40-80%】;债券及其他仓位【20-60%】
宏赫统计历史仓位【股票:61-80%;债券0-15%】
b. 投资目标和原则:
目标:本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力公司,同时通过合理的动态资产配置,在注重风险控制的原则下,追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
原则:本基金管理人奉行积极的投资,坚持精心选股和严格的风险控制相结合。我们将重点关注成长性突出,未来有持续成长能力同时估值合理的公司。
c. 决策依据(摘要):
投资策略:
本基金将会综合评估宏观经济、市场、资金等各方面情况,及时、积极、充分地调整资产配置结构。股票选择层面,本基金将通过综合采用定量分析、定性分析和实地调研等研究方法,自下而上、精选个股,综合衡量股票的投资价值和风险因素,注重买入股票的安全边际,中长期投资成长潜力大的个股,以充分分享中国经济高速成长的成果。
3成立以来年度收益一览
a. 基金年度收益PK指数图表:
[注]:五年复利*值为截止到当年度末时近五个整年度时段的年化收益率
自2009以来至今11.3年时间,该基金累计收益率438%,同期指数累计回报率为125%;平均股票仓位为72.0%,债券仓位6.8%;实现年均复利增长率为16.04%,同期指数为7.44%。经指数收益调节后年化收益率水平参考值【15.27%】
在11个整年度评测期战胜指数9期,胜率【82%】;今年以来收益率4.31%,暂时战胜指数。
【HH】整体来看业绩较好,向上弹性和回撤控制都较好。
4历任基金经理业绩宏赫评级
a. 历任基金经理
刘杰文(20080725-20090925)
沈洋(20090624-20110523)
周蔚文(20110523-至今)
林英睿(20150529-20160617)
金媛媛(20180827-至今)
该基金成立以来,历任5位经理,平均任期2.9年。
历任基金经理加权宏赫评级【A+】;现任周蔚文经理管理能力获得宏赫【AA】评级;金媛媛经理管理能力获得宏赫【B-】评级。
现任经理简介
金媛媛,复旦大学金融工程管理硕士。2015年7月加入中欧基金管理有限公司,历任研究员、投资经理,现任基金经理。2018年8月27日起任中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
周蔚文先生,管理学硕士,历任光大证券研究所研究员,富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、富国天合稳健优选股票型证券投资基金基金经理。2011年1月加入中欧基金管理有限公司,历任研究部总监;现任投资总监兼事业部一部负责人。
2011年5月23日起任中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2011年8月16日起任中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金经理。2012年03月29日至2014年01月10日任中欧盛世成长分级股票型证券投资基金。2015年6月18日离任中欧基金管理有限公司副总经理一职。
b. 现任经理同时在任管理基金
现任经理同时在任管理5只基金叠加24.6年时间加权评级【A+】。目前周蔚文经理【是】该公司权益投资决策委员会成员,任职策略组负责人。
c. 现任基金经理前传
5基金净值回撤压力测试
自成立以来最大回撤率为:33.56%,近五年最大回撤率为:33.56%
宏赫臻财选取了A股历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段,看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。
TOP 极端测试
市场短期下跌Top-One:2015年8月17日至8月26日:“大众创新,万众创业”为旗帜的大牛市结束后的第二次风险释放期,中证800指数在短短9天仅7个交易日里下跌:26.70%,同期本基金下跌:19.60%。
市场短期下跌Top-Two:2018年1月26日至7月5日:漂亮50盛宴后,指数在不贵的15倍市盈率开始起跌,接着中美贸站叠加降杠杆和股权质押风险,上证指数在159天时间下跌:23.17%,同期本基金下跌:11.68%。
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市场长期下跌Top-One:2015年6月13日,上证历史第二顶5178后,225天下跌了48.60%,同期本基金下跌:29.79%。
市场长期下跌Top-Two:2018年1月26日,上证从15倍市盈率处起跌,到2019年1月3日337天下跌了30.74%,同期本基金下跌22.11%。
6124点以来其他各时段短期和长期市场下跌期间该基金的回撤考验:
市场短期回撤测试
市场长期回撤测试
综合回撤得分【4.25】分。
受损较大:短期时段6,是指数损失的96.08%。
受损较小:长期时段4,是指数损失的47.56%。
投资自行对照上面两表看该基金在怎样的市况下受损大/小。
6基金经理择时能力分析
a. 成立以来基金仓位变化&指数走势图
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这个的确是好基金,我也持有