现在打个8折1000亿卖,我忍痛割爱[狗头]
说到公司治理,前几天发布的半年度业绩预告,最高和最低相差36%,说实话,把我恶心到了,我失眠了两天,一直在想要不要换股。后来想到公司上市以来,有20多年良好经营记录,没出现啥幺蛾子,过去20年平均ROE为17%,而且坚持17年分红,A股少见的良心公司。再加上好友@valuer_chn 的鼓励,调整了心态,坚定信心拿3-5年。
公司和人一样,论迹不论心,不能以一事之失而大忧。 我说个最极端的情况,明天华阳破产清算,华阳11个煤矿,按市场拍卖价格,价值1240亿。现在市值278亿(除权后)。今年3月份山西省拍卖了一座煤矿(沁水煤田沁水县胡底南煤炭),山西几家上市煤炭公司参与了竞拍,3.1亿吨储量,卖了63亿,相当于一吨20元。
按照这个市场价格,华阳在建的两个煤矿,七元煤矿20亿吨储量价值440亿,和泊里煤矿储量9.11亿吨价值180亿。华阳剩下9个煤矿还有31亿吨,价值620亿。按市场价格拍卖,华阳家底价值1240亿。
建设一座新煤矿的成本不低吧。我认识几个朋友,做废旧汽车回收的,买工业土地花了2000多万,花了1000多万建设回收厂,耗时二年多,快开工的时候,被环境部门卡了,花了不少钱找关系才搞定。实业其实很难做,很受气,每天还得到处跑,一年汽车公里数十几万公里,我都想建议他们躺平当煤老板算了。