简单加入一个指标，散户居然能长期战胜沪深300指数？
一、我们对A股的认知是错误的。
最近网络上又在热议进行3000点保卫战，好像记得2008年的时候就开始3000点保卫战了。过了整整14年，大A还是站在3000点。好像中国的股市是不能赚钱的市场。而14年美国的代表指数标准普尔500，从最低666点上涨到4800点，上涨了7倍多了。
其实，我们经常拿上证指数作为A股指数，这是错误的。A股代表指数应该是看看沪深300，虽然没有美国牛，但是长期还是向上的趋势。从2009年算起还是上涨3倍多。但是12年时间上涨3倍，年化收益也就
二：为什么沪深300指数可以长期走牛。？
为什么中国股市要看看沪深300，或者中证全指，因为A股长期存在的垃圾公司太多，就算是大牛市，大部分公司的股价也是向下走的，很多人觉得这些公司下跌就抄底，结果几年下来远远跑输指数，收益也是惨不忍睹。
常识二：个股下跌很多了不是我们抄底的理由。而沪深300指数下跌很多我们才可以抄底。
A股大概目前算4800家公司，净利润大于0的公司3349家，说明还有1500家左右的公司出现亏损，而利润负数的公司大部分是向下走的，股市长期就是一台称重机（大概利润就是公司的体重吧）
我们再来看看有多少公司是向下走的，0收益以下的。
最近五年涨幅大于0的公司只有1420家，这中间有牛市也有熊市，走过完整一轮5年牛熊交替后，只有约1420/4800=30%的公司是正向收益的。
这就是A股3000点不跌破的原因。也是70%的炒股投资者亏损的原因。
看来A股是不能投资的。
普通投资者最好是选择沪深300，是因为沪深300指数才能代表中国市场，才能长期获得正向收益。
问：为什么沪深300指数可以长期走牛。？
1） 因为沪深300往往是大涨小回，涨得更多时间更长，跌得更小时间更短，所以长期趋势是向上的。（沪深300指数的长期年化收益率大约在11%）
2） 沪深300家全部是大公司，赢利能力和生存能力更强。我们统计最近五年的数据发现，300家大公司中90%以上的公司是连续赢利的，而且五年后涨幅大于0的公司有213家，就是说有70%的公司实现正收益，而全部A股中只有30%的公司实现正收益，业绩完全相反。
三、如何长期战胜沪深300指数？
获得长期正收益的方法就是跑赢沪深300指数即可。
一般在沪深300指数低估的时候买进，在沪深300高估的时候卖出，就可以战胜市场，这是很多聪明投资者在做的事情，就是利用估值工具进行高抛低吸。
还有一种方法就是买进股票，在沪深300公司中精心选择最好的公司组合投资，同样
可以获得超越300指数基金的的赢利。
方法就是加入ROE指标，（最近三年roe>18%）基本上筛选出来的都是强于沪深300指数的公司了。
每年年初的时候做一次筛选，就可以分批买进了。就可以长期跑赢沪深300指数。但是好公司，好价格，就可以做下择时，沪深300三年左右时间会有一个下跌周期，在指数下跌30%开始分批买进，可以获得更高的收益。
本文总结三点：
1、我们要对沪深300指数有深刻的认识，沪深300基本上能代表中国最核心的300家优质企业，这些企业会不断地发展壮大，因此沪深300是基金业绩的主要参照对象，长期跑不赢沪深300的基金说明还没有入门。
2、如何选股是战胜沪深300的关键，通过加入一个ROE因子，就可以长期战胜沪深300指数是可行的。
3、剩下来就是简单的择时了，通过对沪深300指数的估值分析，当估值处于20%以下的位置时，就加仓代表沪深300指数的公司，当沪深300指数处于80%以上的位置时，就减少仓位，保留更多的现金，做好合理的资产配置。
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