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很多朋友光知道净利润断层，并不知道这个模式是通过什么来做的超额收益，我来说一下我的理解。
首先净利润断层是业绩发布后，次日大涨，回踩后进行买入，持有到下一个业绩报兑现的模式。
这其中:1次日大涨代表了市场对于业绩改善or拐点的认可。2回踩代表了沉默筹码交换，短线资金的获利卖出，减轻了后续的抛压。
这个模式的好处:1全程基于已披露公开信息进行博弈，业绩已披露，尽量减少了散户在市场中不掌握内幕信息的劣势。2持股为主，减少交易带来的摩擦成本，兑现时间点确定，减少担忧每日涨跌的负面情绪。3市场认可(不然不可能次日大涨)，基本面排雷，最大化减少st风险。4基于业绩改善进行博弈，队友较多(机构等)，也顺应政策大方向。
模式的深度本质:超额收益的本质其实有两个方面，第一个方面是类似于题材博弈的ABC博弈，一季报买入持有最终卖给做中报改善预期的。第二个方面是利用肥尾效应，机构或者大资金由于摩擦成本的存在，无法做到小散一样一键满仓买卖，那么小散就可以提前买入提前卖出，来吃肥尾效应的超额。
止损位:回补缺口(要通过当时市场环境和风格来做动态判断)
纯手机手打，无法排版，见谅[贴好运]
希望朋友们多讨论，提宝贵意见@一三旦牛 @赛艇队长 @以梦为马的老韭菜
引用：
2024-05-14 18:46
我刚刚调整了雪球组合 $净利润断层(ZH3359785)$。

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赛艇队长
05-14 19:36
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我是觉得利润断层这东西都被市场做烂了，从我14年开始炒股就有old money在做，现在更是演变出各种变种。你做利润断层，就有反着做埋伏利润断层的，企业利润预测也是很难，特别是科技型企业。
反正我不去和old money搞博弈，雪球一搜做利润断层的没1000也有800人，你是图他们岁数大，还是图他们不洗澡？

一三旦牛
05-14 20:17

前几年利润断层很常见胜率也很高，但最近几年市场一直在变化，很多是假的，我认为利润断层本身就是资金超预期的一种表现，这种表现是有前提的，第一要处在绝对底部或者相对底部，需要之前较长时间成交量都比较萎靡，说明之前资金并没有关注到这块，没有资金埋伏。第二要放量不跌，这里面的不跌是守得住高开断层板得缺口，如果放量后，是缩量下跌跌破利润断层那个涨停板，基本上可以宣告是假的，而这种情况大多数都伴随着之前资金有提前埋伏的或者位置比较高的有较多获利筹码，把利润断层当做利好兑现来做，所以面对利润断层的买点最好就是缩量下跌不破涨停板或者跌破了能够收出下影线，基本上是可以判断资金认可利润断层的。这个时候谨防缩量整理后短期内又放量大涨，这种情况也很常见，我认为主要是针对专门做利润断层的人的，利润断层板后横扫缩量整理突然一根大阳线，很多认可这种模式的人会追高加仓，往往我认为大概率是套，会继续杀下来甚至会跌破前期的断层板，让你觉得趋势走坏了割肉了，他会缩量后继续向上，这种现象也很常见，我认为是做这种模式的人多了挣钱难度就大了，第三我认为也是最关键的，就是未来业绩的预期，所处的行业未来一段时间一定是景气度高或者行业反转的，这种一般概率很大。今年四月底的化工，高铁，还有家用电器，都是典型的利润断层，因为它们要么是行业预期反转，要么就是未来政策支持行业景气度上升，反观如果是新能源赛道股，业绩出来涨停板，大概率就是利好兑现的节奏，因为看不到反转只能说行业恢复了一些，并不能在未来带来超预期的收益。