链接里的文章说的十年寒冰之后扩产意愿是错误的，周期股的本质不会变，看看现在的集运船订单就可以预计三年后的运力。但是里面讲的扩产不易是正确的，君不见今天就又联合发文严控高耗能产业产能。所以文章里说不赞同海控多少pe的观点，但是其他计委权力能操控的行业的确未来可能变成现在的水泥行业。这些行业里，会产生很多使用绿色能源的变革。但中期之内，供给一定是受限的，只要下游需求稍有改善，价格就易涨难跌。当然，具体行业还得具体分析，产能集中度还是有区别的。

新周期，是实证主义的，基于供需的逻辑推导，下注一个更长周期上的熊牛转换。
链接里的文章写得很精彩，值得一看。

资金的思维惯性太强大了，逻辑的突破不可能一蹴而就

啥叫越跌越贵

不断见证历史了

每次不一样？每次都一样！

新老周期，是打工的要翻当老板的盘，是实业国要翻金融国的盘。才有新老周期的分水岭。碳中和，是我国自主研发的又一战略制高点。 高明！！

关于周期品

存量产能青铜变黄金