一季度晶圆厂产能利用率，中芯国际80，华虹半导体91.7，环比都在提升，二季度依然是逐渐拉高的趋势，中芯国际整体产能利用率85，部分产线已经满载，华虹更是产能利用率到了100%，个别细分赛道如华润微产能利用率也拉到了95，杨杰科技已经满产满销，整个半导体行业的反转已经毋庸置疑。
那么回到封测，封测行业的嫁动率23年是逐季拉高的，24年一季度环比下降了，有春节的关系，也有传统淡季的关系，二季度目前没有数据可查，那么就可以看对封测行业影响最大的代工厂的产能利用率了，那就回到了上面的数据，大致可以判断封测厂二季度嫁动率应该也是拉高的趋势。通富微电的核心逻辑其实就是封测行业的底部反转，其他的HBM相关其实也就是加分项，在选择要买封测行业标的的时候，可能通富就是第一选择了。所以如果目前这个节点大跌的话，是可以重仓参与的，胜率可观。