大家好，上周五美国公布的非农就业数据大超预期。
1月新增就业人口51.7万，市场预期仅18.9万。（这里可以用金融专有名词菲利普斯曲线来解释）
周五晚上美股已经用脚投票，表现出市场对通货膨胀缓解的预期
仔细发现其实美国是调整了统计口径：将临时工、非全职等全部加总在内，所以才会增长这么多。但剔除后发现一半还有26万人，依然大超预期，于是尾盘抱摔。
以服务业为代表的中低端就业人口，总量不断增加，时薪也下不去，间接导致市场上的货币流通增加，由此带来的较高的通货膨胀率。
以高科技为代表的高端就业人口，开始萎缩，大型科技公司裁员减薪大面积出现，对应着成长型科技公司的衰退，导致估值提高与美元利率走高共振。
所以目前美联储进退两难：如果继续加息，对高科技企业产生影响巨大，而中低端通胀未必能下去；不加息或是降息，通胀立竿见影地飞涨。
市场最新预测：美元目标利率，已经由4.89%上升至5.03%，美元升值人民币贬值，今天北向净流出5.5亿，连续两个交易日净流出48亿，也与此有关。
东北证券首席经济学家付鹏、半夏基金李蓓，同时发文看空市场。
付鹏周末的演讲，大意就是消费复苏的弹性有限，地产行业是因居民资产负债表的衰退所限，人口结构长期恶化，一季度甚至上半年的顶，很可能上周五已经出现。
一季度才刚过1月就断言复苏有限过于绝对了，根据前几个月M2同比上升反映更多的是人们有钱都拿去储蓄了，至于居民是没钱还是有钱不花还是值得商榷的。
我觉得过于悲观，指数应该还有空间，但再涨需要积极的数据作为支撑，2月大概就是无趣的震荡行情。
目前是业绩空窗期，需要等等各公司一季度营收情况来看看后疫情时代的复苏。
今天盘中开仓买入了房地产，很神奇地产三只箭落地了，在一波疯狂炒作后地产又变成“过街老鼠”。1月份房地产行业销售数据有明显的回暖，目前股票价格也挺合适，现在买入今年大概率能获取到净值回归的收益。
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