4月6日，大唐的一个40万千瓦光伏发电项目，配套100MW/200MWh储能项目直流侧电池舱及EMS系统中标人候选人对外发布。可以看到本次大唐的光伏项目配储比例是25%，2H，重点是比亚迪以总报价21000万元，折合单价1.05元/Wh，成为第一中标候选人。此次预中标价格1.05元/Wh又创新低。相较于3月开标的单直流侧1.18元/Wh，下降11%。
碳酸锂价格的近期回落幅度让我们又一次见证了“凡是人能造出来的东西，最终都会走向过剩”。碳酸锂从60万到现在的25万，时间仅仅不到半年，孚能董事长近期公开说过，碳酸锂实际成本在3万元/吨左右，未来价格仍有下跌空间，下探到10万元/吨以下也完全有可能。这一价格和现在业内外普遍认为的20万的企稳价格仍有50%以上的价差！
受益于锂价的下探，LFP成本有望从8~9毛/wh，降低到5~6毛/wh，同时考虑近期电池产业链上游的负极、隔膜、铜箔产能过剩预期的跟踪，未来电化学储能成本可能降低到1元以下。
那么，如果真如预期判断，对新旧能源有哪些影响？个人认为有以下几点，欢迎理性讨论。
1、对新能源的消纳问题是一个直接改善。22年锂价在50万左右的时候，储能系统的造价是2元/wh，LFP的度电成本在6~7毛/wh，在这样储能成本下，华润管理层透露目前的配储会影响风光项目IRR在0.5 ppts，相对可控；现在储能造价下降一半，叠加今年光伏组件价格走弱，风机大型化等技术降本，可以说储能对风光收益率的影响目前看比半年前更小，对新能源装机量的释放是一个积极的信号。
2、对传统能源而言，储能成本的下降对替代传统能源的进程无疑是加快的。我们可以估算在电池循环次数不变的前提下，当锂价从50万腰斩，对应LFP的度电成本降低到3~4毛/wh，那这个成本就和目前的燃煤标杆电价有可比性了，甚至开始低于火电价格！当然，要实现大规模对传统能源的替代前提是，锂资源价格的长期稳定价格持续低位，并能保持充足的量的保证，现在储能系统1元wh的造价是锂价供需失衡下的短期极值还是未来长期仍有下行空间，笔者暂无完整的思考，是一个日后持续跟踪研究的指标。
3、如果我们假设一种极端情况，什么储能价格下，风光会传统能源产生大规模的替代？目前碳酸锂25万，度电对应3~4毛，如果碳酸锂下行到10万，LFP度电成本能稳定在3毛以下，而且产业链上游各环节包括锂矿都可以在“此价格水平稳定大量供应而不引起供需失衡”（这个条件很重要），那么到时候对传统能源的投资思路可能就要做底层的改变了。
$华润电力(00836)$ $中国电力(02380)$ $中国神华(01088)$
大唐光伏项目储能招标链接
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