投资海外全球药企指数基金

 一、为什么投资海外药企

1、国外有很多厉害的医药公司,尤其是像美国的公司,它们的很多技术都是行业领先的,很多公司的营销已经是全球化的,美国的医药行业指数是过去20年投资者回报比较高的行业主题指数。它们也是非常值得投资和关注的。

2、海外医药行业的风险也极大,某一新型药物或科技成功则投资回报巨大,失败的话则通常是永久性的损失,很多上市公司因为科研或临床试验不成功,公司可能就倒闭破产,股票退市,很容易给投资者带来永久性的损失。所以可以借道指数基金布局海外优秀的医药公司。

3、投资海外市场也是为了避免系统性风险。投资海外优秀的行业可以让我们的组合收益更加的稳健。

二、海外药企行业指数基金

国内市场上一共有三只基金跟踪海外“医疗保健行业”相关指数:

广发全球医疗保健(000369)跟踪【标普全球1200医疗保健指数

易方达标普生物科技指数(161127)跟踪【标普生物科技精选行业指数

易方达标普医疗保健指数(161126)跟踪【标普500医疗保健等权重指数

1、【标普全球1200医疗保健行业指数】

标普全球1200医疗保健行业指数】涵盖标普全球1200指数成份股中属于GICS(全球行业分类标准)医疗保健行业的公司。

什么是标普全球1200指数

标普全球1200指数用于衡量全球资本市场表现。可以说是汇集了全球发达国家市值最大的医疗保健行业公司。该指数占有全球市场市值的 70% 左右,并由7个主指数构成,分别跟踪相应地区。

这些指数包括:标普 500(美国),标普欧洲 350,标普/TOPIX150(日本),标普/TSX 60(加拿大),S&P/ASX澳大利亚 50,标普亚洲 50 及标普拉丁美洲 40。

成份股遍布多个市场,相比完全跟踪美股的基金,抗波动能力更强。

这七个指数中的成分股都是当地区域市值最大、流通性最好的股票;数字代表成分股数量。

标普全球1200医疗保健行业指数】的覆盖面最广,101只成分股+13个发达国家。

标普全球1200医疗保健行业指数】用的是流通市值加权

2、【标普500医疗保健等权重指数

【标普500等权重医疗保健指数】针对标普500指数内隶属GICS医疗保健行业分类的成分股施加同等权重。该指数只覆盖美国区域的医疗保健行业公司;且采用等权重加权,也就是说,所有的成分股不管市值大小,都是相同权重(1.9%左右)

标普全球1200医疗保健行业指数】包含了【标普500等权重医疗保健指数】的所有成分股。

标普全球1200医疗保健行业指数】和【标普500等权重医疗保健指数】在“医疗保健行业”(GICS代码:35)选股

3、【标普生物科技精选行业指数

标普生物科技精选行业指数】 在“医疗保健行业”其中的子行业“生物科技行业”(GICS代码:35201010)中选股,行业范围更窄(排除了“医疗设备和服务”、“制药”等子行业)

标普生物科技精选行业指数】在选股的时候,以股票的流通市值和流动性为标准,选出了122只成分股。只有8只股票与其他两个指数重合,权重占比17%左右。

大部分生物科技公司,在美股上市时,没有盈利能力,只能靠股市融资支撑研发。每一次临床实验结果揭晓,股价波动非常大。

三、指数比较

标普生物科技精选行业指数】和【标普500等权重医疗保健指数】采用的等权重。

标普全球1200医疗保健行业指数】美股占比67%左右,【标普生物科技精选行业指数】和【标普500等权重医疗保健指数】100%都是美股。

针对美股市场,【标普全球1200医疗保健行业指数】和【标普500等权重医疗保健指数】都是在“标普500指数”中选股,【标普生物科技精选行业指数】在“全市场”选股

标普全球1200医疗保健行业指数】和【标普500医疗保健等权重指数】过去2年的日相关系数达到0.9X以上。

标普全球1200医疗保健行业指数】跟踪全球大型药企的指数基金,持仓分散,净值表现稳健

标普500医疗保健等权重指数】几乎每年的收益率都要比【标普全球1200医疗保健行业指数】好。两个指数波动都小,是适合长期投资的品种。

标普生物科技精选行业指数】的波动率水平比其他两个指数更大。适合择时配置。

走势图如下:

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