熟悉我的球友都知道我是个水电粉，尤其最近两年重仓持有大水电股。从我初入雪球开始，大秦铁路好还是长江电力好？长江电力好还是国投电力好？国投电力好还是川投能源好？各路大v们纷纷使出看家本领分析判断预测。而我本人在做了一些列数据采集分析后选择了按自己的研究成果依次出牌。
下边先上四股配图，没错，还是我的速看模型！




这四张图的先后顺序，就是我这几年的投资出牌顺序。
2012年，我在长电和大秦之间真的很难做出抉择（事后看应该投资两投的，我上来就犯了错误！），最后还是选择了表面上看着便宜些的大秦。2013年底，距离二滩投产时间越来越近了，两投也涨起来了，我及时认错换股到了国投，2014年又换到了川投上。2015年，雅砻江水电产能大爆发，两投股价表现优异！我终于挽回了一局。就在去年的一季度末二季度初，早已是公开信息的川云注入长电计划执行在即，我在一番数据检查后决定继续搬砖到长江电力上，还融了资。终于，三总这个大股东的楷模没有让我失望，停牌注资的时间、对价、分红承诺都恰到好处，我也成功避开了股灾的威胁。今天出的中报也基本反映出了注入向溪后，长江电力估值提升的数据支撑，我不用再空喊口号了。
在这几只股票上的投资经历说明了一件事，就是所谓的静态估值其实很扯，成功的投资决策一定来自于对企业长期经营活动的了解，估值必须是动态的！
我几年来的投资就个逐步从火电撤退，进入水电的过程。
再回到当下，上面提到的四只股票在我的模型里全部都是低估的，只是低估的程度有些许差异。关于国投和川投 我想稍做解释，我的模型去掉了国投5个多亿计提对估值的影响，今年盈利性估值下降多于川投是因为对火电今后发展的不乐观（不是我手工调整的呦，是系统根据经营数据做出的预期）。
今天这篇文章基本代表了我对上述四家公司的认识和态度，投资是活的！
$长江电力(SH600900)$ $国投电力(SH600886)$ $川投能源(SH600674)$ 
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