$邮储银行(SH601658)$ $邮储银行(01658)$

邮储1季报

先说结论，业绩确实在下行，但没有暴雷；

1、中收，本行实现手续费及佣金净收入 94.76 亿元，同比减少 21.10 亿元，下降 18.21%；

2、还在释放拨备，调节利润，本行信用减值损失 69.84 亿元，同比减少 16.36 亿元，下降 18.98%，拨备覆盖率 326.87%，较上年末下降 20.70 个百分点；

3、核充按照新的计算方法不升反降，这点是利空，也是低于预期。本行核心一级资本充足率 9.41%，较上年末下降 0.12 个百分点；

4、负债端压力还在增加，存款比贷款增加快，本行负债总额 153,232.48 亿元，较上年末增加 5,532.33 亿元，增长 3.75%。客户存款 146,280.47 亿元，较上年末增加 6,720.84 亿元，增长 4.82%。

没有什么亮点，也没有大利空，都是小幅下降，算波动吧，到目前位置邮储还是一个字稳。

本人重仓，谨慎参考。