我想明白了一件事，不知道姚波总和德贤总想明白了没。险资权益类投资不能搞合联营，更不能搞控股！平安的权益类投资方向完全错了。
因为没有企业值得持有一辈子，没有任何一家。当一家企业走向没落的时候，作为大股东或者重要合联营股东，你如何在二级市场快速跑路呢？答案是肯定跑不了。极端的例子如华夏幸福，其实也不极端，将来家化，白药，金茂，旭辉等也会面临这样的问题。概率很大，发生只是时间问题。
权益类投资，投了谁对平安并不重要，不管投谁最后的总资产回报率都是5%加减1%而已。但一旦买成了重要股东，这事就麻烦了。企业危机时刻，你要对它负责。权益类资产管理并不是平安的能力圈，全世界只有巴菲特做到了。强行把一个无关紧要的投资能力纳入自己的能力圈，得不偿失。
平安资管应该怎么做？放弃合联营，放弃控股，逐步减持已重仓个股持股比例至5%以下；放弃红利优先的投资策略，适当配置茅台，腾讯等核心龙头公司，用股票的买卖差价弥补红利；将大量资金委托给李录，张磊这样的经过时间检验的投资机构；大量买入沪深300ETF做多中国；压缩自营资管规模，精简资管团队。
我看到那些合联营、控股公司就像金刚川下一颗颗待引爆的炸弹，此时此刻，依然没有人在意那滴滴哒哒的倒计时钟声……
是时候做做减法了。让专业的人做专业的事。
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不明真相的群众2021-04-08 13:13我觉得，成立的投资方法可能有两种：
一种是投资少数股权，搭公司能力的顺风车。比如$腾讯控股(00700)$ 的投资大部分是这样。
二是通过清算、肢解出售、强制分红挖掘公司的隐蔽价值，实现股东利益最大化。典型的是KKR。
投资一个公司，自己去管理，认为自己能管得更好的，大概率行不通。
投资的本意，是自己有钱，别人有能力（资产）。如果自己有钱，又有能力，投资个啥呀，创业好了。
悠然展翅2021-04-07 19:25都委托给基金经理，得闲总还能混年薪吗？
豆豆投资2021-04-07 19:33既然平安长期投资收益年化5%+，300指数长期年化8~10，为什么不投资指数呢？
东先生2021-04-07 19:37同意路飞兄的说法，大部分投资不适合做联营和控股，但如果对于集团想要深刻协同，想要进行强管控的公司，又必须要有控制性，所以这有个度的问题。目前来看，平安的度拿捏得一般。不过我仍然认为高股息低PEPB是最合适保险公司的选择，平安配置的大方向是没错的，毕竟保险投资要首先考虑的是资产负债匹配。长期来看还是要引入FOF和MOM的（平安也强调了正在做），专业的人做专业的事儿。比如让路飞兄的基金公司来管管？$中国平安(SH601318)$
强哥1212021-04-07 20:07这个是后视镜的看法。其实只要投资资金体量足够大，无论谁来操作、怎么操作都免不了隔几年碰到个雷，巴菲特牛逼吧，不也每隔几年来一次100亿美元级别的减值？最好不要以小资规模的投资模式指教巨量资金的操作，对于巨量资金，关注的是长期的收益率是否达到目标，总体资产是否安全，它实际是通过资产的分类配置达成目标。
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平安的下属很多产业板块都能做到行业前茅甚至老大，保险行业第一，信托行业第一，融资租赁行业第二（商租），银行也慢慢有起色，唯独资管是个拖后腿的业务，踩雷倒是厉害。这块如果交给专业的人去做估值应该都能提升。
所以，楼主最好的做法不是应该换掉平安，直接买入自己认为“平安应该配置的股票”吗？这可比去苦口婆心让平安改变投资理念简单多了
这位股民不简单...否者这公司的股东每年都要担心公司投资的雷 $上证指数(SH000001)$ $中国平安(SH601318)$
以前经常看草帽兄文章，最近很长时间没看了，偶尔发现了此文叠加平安下跌才发现您不过如此。不过是几根阴线改三观的一般散户而已。同时又刷新了我对所谓雪球大V的三观。
您的观点相当无知请原谅我的直白。
平安为什么不能像您说一的一样买什么基金ETF和二级市场的股票呢？原因很简单因为不能作为长期股权投资计入报表，其二级市场变动会让平安每股收益上下翻飞。同时对于基金标的根据银保监会规定是有购买限额的，而且基金并不属于权益投资这是常识。为了填满限额平安只能进行大额权益投资。其次之所以选择银行地产是因为第一作为同行业平安了解，至少比您了解的多，第二地产利润释放是可预见至少报表层面是这样，这样可以保证平安每股收益稳定说白了就是权益法。之所以不能学巴菲特是因为平安是被严格监管的保险公司，特别是寿险公司，这和BRK这种美国私人保险公司完全不同，要考虑现金流和风险问题，提出为什么不买茅台这种问题就说明您完全不懂保险这个行业。其次就算买了也不会计入营运利润，所以不是很好的标的。
下跌是因为地产板块本身导致，而对于这个板块任何保险银行都是逃不了的，因为它们八成资产都和房地产相关。如果您真的了解保险又不看好地产的话您为什么还要持有平安呢？
最后根据一般经验当散户绝望，大V被揭穿变成韭菜的时候，恰恰是股价见底的时候。呵呵😊
控股现金流优先股，收几年息就平本，或者清出一部分资产，两块块地皮40亿，市值60亿，清一块拿去银行套保再去控股下一家优先债不香？平安才是把投资玩明白了，因为他那个体量只能横向复利了，纵向怎么都玩不过指数，最最最重要的，保险一定是玩债的，而债这个深坑黑坑没几十年阅历你凭什么看得懂
在房住不炒，注册制下，中国平安已错过A股港股三年结构性牛市，不能光盯着银行地产股等 看重低PB 低PE 高股息，而不考虑高股息能否长期持续，如果不能因时而变，择优而取，还会继续掉坑里。
管理层的利益与股东利益一样吗？！当可以支配几十亿、上百亿资金流向时，过手粘得猪油，远比薪酬可观