华夏幸福的化债方案不应该只看做是单一企业的单一行为,而应该拉高格局,从为地产+城投类型企业化债提供模板的高度来看。这也就是这次HAPPY化债是金融委顶层设计的原因,同时也是保密等级如此之高的原因。基于此,HAPPY的化债方案必须要由重量级的利益方发布,而不可能提前泄露给自媒体小报。
想必关心HAPPY的同学们今天也关注到了HAPPY深圳的一个项目出售给了鹏瑞。其实手手认为这事儿不值得大加解读,因为处理资产本来也是化债的必经之路,这事儿就跟之前HAPPY卖武汉的项目一样,属于“项目层面的操作”。
至于总裁吴向东的去留,其实没必要猜。首先是老吴没走,第二是走不走不影响大局,不必解读成跟平安有多大关系。毕竟平安有上千亿的敞口在HAPPY,某个人的去留影响不到本质。
然后讲讲手手一直聊的HAPPY的真正命根子:环京。手手在过往文章中一直强调,HAPPY的特殊性有三个:一是产城(类城投),二是有平安,三是环京(京津冀)。正是由于这三点,特别是环京这一点,致使HAPPY化债有着所有地产公司所不具备的特点:有人管。解决HAPPY问题,必须从京津冀的战略高度入手,京津不必多说,冀里面有廊坊有雄安还有张家口,全是未来几年北方的核心概念。所以顶层设计从一开始就把诉讼全弄到廊坊中院,就是为了防止化债被人给瞎搅合了。
细心的小伙伴们会发现,HAPPY的存量债券价格已经悄咪咪涨上来了,说明慢慢领悟到这一层面的老哥们越来越多了。
最后总结一句,啥也别猜啥也别信,就等方案然后投票就行,华夏必定幸福。