上海沿浦沿浦调整了计提比例，之前1年内的应收账款都是按5%计提，虽然应收账款周转率较低，但实际上最近6年来坏账总共也只有65万。现在决定对6个月内的账款不进行计提，公司预计22年计提减少2000万，净利润增加1700万。
公司三季报计提规模为1222万，绝大部分应该都是对半年内应收账款的计提，因为公司的回款周期一般为5个月。那么据此估算，Q4单季度可能释放的净利润就有778万，对应1.56亿的半年内应收账款。对比3季度财报数据进行模糊的推算，预计Q4营收相比Q3可能有30%-40%的环比增长，也就能达到我上次测算的Q4 3.8亿营收的水平，甚至有可能达到4亿。
尽管如此，根据我跟踪到的4季度几家整车厂当前的销售情况，我还是决定小幅下调对公告定点项目营收金额的估算，小幅上调其他业务的营收金额估算，小幅下调预估总营收，详情见下表：
还是再次跟大家强调一下，放低预期才容易有惊喜。明年沿浦的营收会有确定性的高速增长，但没必要预期过高。同时我们也要对潜在的风险或不利因素有心理准备，例如量产初期毛利率低，在建项目投入大，整车厂产销不及预期等。
前天的文章如我所料，因为行文间我对赛力斯的态度和展望相比过去没有那么乐观了，结果就有股东感到不太能接受（我个人理解）。其实没有必要，我个人是不太推崇那种跟标的谈恋爱的投资模式，对我所有关注的标的都是持一种谨慎乐观的态度，会偏向积极，但不会盲目乐观，而且会时常提醒自己降低预期。最近我发现一些股东对自己重仓的标的预期打得太满，个人觉得这可能是一种问题，所以有些还不太确定的利好消息或者偏乐观的分析我都不敢发了。
之前我的一篇关于沿浦的文章曾经提出过一个潜在的增长点，据朋友消息未来可能会有积极的进展，这里就不说了，如果有确定的消息再分享。请持有沿浦的股东们不要有什么期待。
对于上海沿浦明年的业绩，依然维持明年20亿总营收（预计相比22年增长79%，21-23年CAGR55.5%）、1.8亿净利润（预计相比22年增长166%，21-23年CAGR60%）的预测。