回复@读书君的极简价值圈: 1万亿并非全部用于水利基建，而且水利工程通常施工时间很长要好几年，分摊到今年有多少？而目前现状是基建增速大幅下滑，占比六七成的房地产新开工大幅萎缩，水泥产能还在增长，水泥价格还在低位，成本煤价三季度涨了一波//@读书君的极简价值圈:回复@花儿与少年1:不是这么算，前面3次特别国债发行海螺水泥的市净率已经是在历史估值高位，特别国债前3次发行都和水泥行业不相关，当时海螺水泥享受的是市场流动性的估值溢价使股价继续上行，但是这次特别国债最大的不同在于，1专门投向基建，和海螺水泥强相关，驱动业绩增长和修复。2这次这个时点，刚好在海螺水泥历史最低估值，未来估值也将迎来修复。业绩和估值双修复驱动的典型的戴维斯双击