2023-10-26 22:10
机构确实下调了宁德明后两年的净利润预测,但是如果理性看待这个问题以及对宁德合理估值的话不难得出目前宁德物超所值的结论。都是产能,宁德的高端产能是受影响最小的。虽然有影响,但是在估值上已经完全体现出来了。
那是不是说,现在设备更有投资价值呢?不是的,因为光伏企业募资扩产会增加设备的需求,但当整个行业进入价格战后,会导致利润大幅下降,产能出清的过程中,设备的需求会大幅下滑,那个时候设备的业绩也会下来。想要投资设备环节的,大家一定要去看看国信证券,《设备研究框架》这篇研究报告,报告比较清晰的描述了:设备环节,随周期变化的规律;
锂电池和光伏一样,锂电的各个环节都有公司业绩暴雷,就连动力电池也有过剩的风险,这是宁德时代股价破位下跌的核心原因。
实际上,行业性的过剩,对企业的影响非常大!今年年初到现在,锂电产业上游的产品价格跌幅普遍在50%左右,这会导致很多企业的利润下滑,但这还没完,只要有利润,他们就还会扩产,直到逼死对方,才有可能产能出清。这个过程可能会非常漫长。
当前猪周期就面临这样的困境,其实在国内投资制造业企业挺难的,因为一旦,一个领域多家企业进入,那一定会各种厮杀,如果未来光刻机,有三家企业能做,哪一样还会演化成过剩!$宁德时代(SZ300750)$ $通威股份(SH600438)$ $锦浪科技(SZ300763)$
机构确实下调了宁德明后两年的净利润预测,但是如果理性看待这个问题以及对宁德合理估值的话不难得出目前宁德物超所值的结论。都是产能,宁德的高端产能是受影响最小的。虽然有影响,但是在估值上已经完全体现出来了。
谢谢分享。那么就看图施工,《股市趋势技术分析》一书中指出:走势包含一切。
研报真不错
研究不好的目的是什么,不是无用功吗?