从成长性看,并没有低估
安琪酵母是绝对龙头,国内市占率高达60%,目前公司加速出海,海外业务高增,未来成本改善,公司估值有望提升;
第二个是涪陵榨菜,当前市盈率22倍,这个公司上市13年,市盈率从来没这么低过,2012年公司市盈率底部是24倍,2018年底部是25倍
涪陵榨菜也是行业龙头,公司在腌制品行业市占率为36%,随着消费水平的提升,行业集中度还有提升的空间;
另外,涪陵榨菜还在拓宽品类,公司不仅做的有榨菜、萝卜泡菜,还要布局下饭菜,未来恢复成长是比较明确的;
第三个是双汇发展,当前市盈率15倍,处于过去十年来的极低位水平,
双汇是国内火腿肠龙头,国内市占率16%左右,行业内处于领先地位,对于未来,公司的成长还是比较确定的,肉制品领域,公司加速推出新品,预制菜领域,公司凭借品牌、渠道优势,快速布局。
消费股持续下跌,大家都说消费不佳,但这三个公司都算必选消费,宏观再怎么差,吃个榨菜、炒个火腿肠还是吃的起的。
$安琪酵母(SH600298)$ $涪陵榨菜(SZ002507)$ $双汇发展(SZ000895)$
从成长性看,并没有低估
$涪陵榨菜(SZ002507)$ 2018年营收19.14亿,2022年营收25.48亿,5年复合增长率6%!不争辩,用数据说话!看看PEG多少?
$安琪酵母(SH600298)$ 2018年营收66.86亿,2022年营收128.43亿,5年复合增长率14%,增长最快,给的估值也最高!市场不会错,认为市场错的需要好好反省!
$双汇发展(SZ000895)$ 2018年营收488.92亿,2022年营收627.31亿,5年复合增长率5%!
鹏哥你说什么时候买?
安琪酵母产品这些年基本没有涨价,家庭必备。榨菜产品不爱吃,健康养生少吃腌制品。双汇产品越来越贵,猪肉价格高下游制品涨价也正常,无非是不吃而已,好几年没有买过双汇及其他品牌的火腿肠了。
五粮液呢
除了榨菜,其他两个毛利率持续下降
现价的确长期看大概率能赚钱
谁知道咋回事,就是不涨