本文仅供学习与复盘，不构成投资建议！！！
养元饮品的“其他权益工具”为通过“芜湖闻名泉泓投资管理合伙企业（有限合伙）”对外进行的股权投资。
养元饮品将“其他权益工具”划分为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，这类资产持有期间：①公允价值发生变动时，资产账面价值增加，同时增加“其他综合收益”；②持有期间取得现金分红，“投资收益”增加；处置时：①之前已计入“其他综合收益”的公允价值变动转入“盈余公积”和“未分配利润”；②处置时的公允价值与处置前的账面价值的差额也确认为“留存收益”即转入“盈余公积”和“未分配利润”。
举例：买入100万的股权，持有期间公允价值增加至120万，则增加的20万不影响损益，而是直接计入“其他综合收益”（影响资产负债表中的净资产），处置时若公允价值为150万，则30万的差额计入“留存收益”不影响损益，计入“盈余公积”和“未分配利润”，原先计入“其他综合收益”的20万，也转入“盈余公积”和“未分配利润”。
也就是说这类资产分红时才影响损益！！！
但是如资产公允价值增加了，增加的部分最终会计入未分配利润，从而增加公司的净资产，可为未来超额分红提供利润来源。
闻名泉泓的基本情况：
闻名泉泓是在基金业协会备案的私募基金（基金编号：SQR646）。注册资本30亿，其中养元饮品作为LP出资29.97亿，北京闻名投资基金管理有限公司作为执行事务合伙人和GP出资0.03亿，闻名投资也是闻名泉泓的基金管理人（协会备案编号：P1060770）。
闻名投资的核心人物是“侯长青”，是闻名投资的法定代表人、总经理，其过往履历（来自基金业协会）如下：
养元饮品认缴出资的29.97亿已全部实缴出资到位，其中2021年出资3亿，2022年出资6.5亿，2023年出资20.47亿。
闻名泉泓对外投资的情况如下（按投资金额大小排序）：
注：表中标黄部分为2023年新增投资。
即闻名泉泓已对外投资13.44亿元，尚有16.56亿元资金尚未对外投资。
闻名泉泓对外投资的标的情况分别介绍如下：
一、瑞浦兰钧能源股份有限公司
瑞浦兰钧于 2017 年 10 月成立，专注于锂离子动力电池产品及储能电池产品的研发、制造及销售。瑞浦兰钧的动力电池产品包括用于各类乘用车、商用车及特种车辆的磷酸铁锂电池产品及三元锂电池产品，瑞浦兰钧的动力电池客户包括汽车公司以及新兴电动汽车制造商。瑞浦兰钧的储能电池产品是广泛适用于各种家用、商业及工业储能的磷酸铁锂电池产品，瑞浦兰钧的储能电池客户主要包括家用储能集成商、光伏逆变器制造商、系统集成商及EPC公司。
瑞浦兰钧2023年12月15日在香港主板上市，闻名泉泓持有瑞浦兰钧56,899,236股股份，投资时的每股价格约14.06元人民币。2023年年末收盘价为21.8港元（约19.62元人民币，持股市值11.16亿元人民币），最新股价为15.38港元（约13.84元人民币，持股市值7.88亿元人民币）。根据前文所述，上述公允价值变动计入“其他综合收益”。
瑞浦兰钧最近三年的财务数据如下（单位：亿元）：
二、成都新潮传媒集团股份有限公司
成都新潮传媒集团股份有限公司主营电梯视频广告，类似分众传媒。公司是一家“传统媒体+互联网”的科技媒体创新企业。公司估值超过20亿美金。新潮传媒作为专注中产家庭消费的社区媒体平台，截至目前，已在全国100个城市有60万部电梯智能屏，每天覆盖45000个社区、2亿中产家庭人群，已经服务了23000多个客户，电梯广告投新潮，全家老少都看到。未来5年，新潮将投入100亿资金，安装200万部电梯智能屏，有效覆盖3-5亿人群，用“资本+科技”重新定义电梯媒体，打造社区第一的媒体流量平台。
闻名泉泓2023年5月对其投资，出资2.2亿元，持股1.93%，估值113亿元人民币。独角兽企业，京东系其第一大股东，创始人是第二大股东，百度是第三大股东，其他股东还有顾家家居、58公司、2345网络创始人、欧普照明、泛城资产等知名上市公司和行业明星企业。
公司无公开财务数据，最近一轮融资为B轮融资，因此公允价值不能获取。体现在养元饮品的账面价值仍为2.2亿元。不影响养元饮品的利润表和资产负债表。
三、泰州衡川新能源材料科技有限公司
衡川新能源2018年成立，是一家专注于研发和生产高性能锂离子电池隔膜、致力于为客户提供高品质隔膜产品和技术服务的创新引领型企业，公司目前核心产品为双向拉伸的高性能锂离子电池湿法隔膜及其涂覆膜，细分产品种类有高孔隙率、低收缩率、超薄湿法基膜，以及无机陶瓷、有机涂覆隔膜（PVDF、芳纶）和半固态电池用隔膜。
闻名泉泓2023年12月出资1.64亿元人民币，持有其8.1798%股权，即该公司估值20亿元人民币。闻名泉泓本次投资为衡川新能源的A轮融资，截至目前，尚未披露新的融资计划，公开市场无财务数据和公允价值，因此养元饮品账面体现的账面价值仍为1.64亿元人民币。
四、重庆紫光华山智安科技有限公司
紫光华山成立于 2018 年 5 月 18 日，专注于“视频+AI”产品的研发、制造、销售和服务，以人工智能、大数据、云计算为核心技术构建“数字城市视觉中枢”，为智慧城市、公共安全、交通、应急、环保等各领域建立智能视频云大数据底座。紫光华山是紫光集团旗下核心企业，在安防领域创造出了独有的“华智速度”，与华为机器视觉、阿里城市大脑并称“安防新三巨”。
闻名泉泓2021年10月出资1亿元人民币投资，持股0.703%，即投资时紫光华山估值142.25亿元人民币。紫光华山的主要财务数据如下：
紫光华山后续未披露融资计划，无法取得公允价值，养元饮品账面记录的该笔投资仍为1亿元。
五、衡水高胜康睿创业投资基金管理中心（有限合伙）
衡水高胜（有限合伙）主要从事非证券类股权投资管理及相关咨询服务；创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨 询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资 管理顾问机构。
衡水高胜是养元饮品出资0.3亿元投资的私募基金，养元饮品共持股24.582%，其中直接持股21.74%，其他股份通过私募基金管理人河北元潮创业投资有限公司持有。另一股东为河北衡水高新技术产业开发区管理委员会，共持股75.418%。
衡水高胜作为私募基金，截至目前的对外投资情况如下：
衡水高胜的主要财务数据情况如下：
六、北京紫微宇通科技有限公司
紫微宇通成立于2019年3月8日，主营业务为：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；农业科学研究和试验发展；自然科学研究和试验发展；医学研究和试验发展；卫星技术综合应用系统集成；计算机系统服务；软件开发；组织文化艺术交流活动；文艺 创作；会议及展览服务；企业管理；企业管理咨询；社会经济咨询服务；教育咨 询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；市场调查（不含涉外调查）。许可 项目包括微小卫星科研试验、微小卫星生产制造。
紫微宇通是一家以实现太空探索与返回为核心业务的高科技公司，公司的核心产品为迪迩(DEAR)系列太空船（太空飞行器），通过太空船的留轨舱与返回舱为科学级、企业级及消费级客户提供多元化的太空探索和返回解决方案（包括长期留轨和短期在轨飞行后返回地面），并为客户提供与太空探索与返回相关的产业增值服务。
2021年10月闻名泉泓出资0.3亿元投资，持股5%，即投资时该公司估值6亿元。闻名泉泓参与该公司的B轮融资后，该公司尚未披露最新融资计划，公允价值无法获取。养元饮品该笔投资的账面价值仍为0.3亿元。
该公司的主要财务数据如下表：
综上所述，养元饮品的“其他权益工具”投资，目前对公司影响较大的是瑞浦兰钧，在目前所有的投资中占比超过50%，且投资标的已在香港上市，公允价值易取得。瑞浦兰钧上市时间较短，从目前二级市场的表现来看，瑞浦兰钧尚未给公司带来收益。但从该公司所处的行业及市场地位均较好，未来仍然值得期待。
“其他权益工具”中的其他投资标的，所处的行业均为战略性新兴行业，值得期待！