以本人的影响力，推荐一只股票到底会对股价有几分钱的推动作用呢？说实话，假如可以推多一分钱，我都不愿意说！因为这是跟自己过不去呀。我要推的股票，难道我自己不想买吗？(因为有网友问过：你买了XXX吗？）
正因为我人微言轻，不相信文章会对股价有影响（包括下跌哦），我才敢说，愿意说，留下记录，留下踪迹，追踪大鹏的飞翔。
广州发展是我2013年2月春节开始写文章分析的股票。分析后一直走势不好，我的仓位当然没有那么傻（或者说，没有那么沉稳），但是，研究一直是持续的 ，因为这个股票，是我从中国燃气的研究中扩散而来的。我一直觉得：广州燃气的18亿估值是非常离谱的，2014年上半年，广州燃气已经有了2.49亿的净利润，燃气销售量日新月异。以18亿的注入价来计算，2014年的动态PE只有3.6倍。对于燃气资产来说，荒唐性可见一斑！
现在已经有很多人认识到：在2012年，广州燃气资产并没有注入以前，广州控股其实一直保持着120-140亿的市值，为什么在买入燃气资产以后，估值反而一直不变呢？这是非常难以理解的事情，但是，也是非常确切的事实。
对于难以理解的事情，可以用分解动作来进行分析，最近几个月，我就是在做这个事情，分解广州发展。以下是我得到的碎片资讯。
1. 从2012年以来，广州发展的发电资产增加非常的少，主要只有肇庆恒益和中电荔新。结果碰上这两年，火电发电量不足，增加发电权益跟不能满发相抵消，电力业绩几无增长。
2，过去几年（2009---2013），在电力资产盈利不佳的情况下，广州发展搞起了全产业链，投资了大同广发东周窑煤矿（占比30%），同发化学60万吨甲醇（占比30%），珠江电厂煤码头扩建，广州港广发BP成品油仓储扩建。这些地方都是花大钱的地方，可是短期见不到效益。但是，这些资产一旦建成，就增厚了广发的产业链，将来，这些资产会发出低沉有力的吼声。
3.广州燃气之所以18亿注入，这是一个谜，这个谜的核心是广州没气，所以广州燃气一直亏损，用业绩评估法就高了。用未来收益法评估法又太飘渺，最终选择用净资产注入法。呵呵，结果就是这个消息把我给套了！，这都是有历史原因的。广州市的燃气特许经营权拍卖，该值多少钱？按照重庆，天津的经验，50亿打不住，哪怕现在是亏钱的。
2014年4月9日，广州市政府红头文件提出了推进广州管道天然气的三年计划。这是一个燃气管道基本建成，天然气气源基本落实的基础上，政府的行为。而广州燃气本身就是政府控制的，虽然，没有我设想的政府垄断+民营经营的天作之合，也构成了护城河的主要部分：无论如何，这是别人抢不走的生意。
4.分布式能源：广州有多大？7420平方公里，广州有多久？1000多年历史。广州的GDP全国前5，那么，广州的光伏呢？广州的燃气分布式能源呢？我越百度，就越有信心！
广州的郊区，从化，这里的管道燃气是中国燃气的地盘（我研究最深，最得意的股票），然而，广州的鳌头燃气分布式能源，是广州发展的,呵呵，从化中燃不敢做声，因为他们管不到这个，而这个却是燃气大头，一年就7600万立方米燃气，占现在广州燃气总消耗5.45亿立方米的15%！
在天然气分布式能源的周边还可以做什么？广州从化有一个从化明珠工业园，鳌头分布式能源主要就是供给这个工业园的，而这个工业园的屋顶，最适合发展光伏分布式能源，对不起！这个也给广州发展了，而且是全国分布式光伏示范园区，装机量规划全国第二。总规模是152MW(P),首期4.19MW。已经在园区的万宝冰箱屋顶建立并网发电了。力丰轮胎和钻石轮胎12MW已经签了合同，建立起来飞快。
这真是我理想中的组合啊！天然气+光伏分布式能源，可以一并建立智能微电网，非常的环保和稳定，因为用户就在眼前，补贴电价照给，这是毫无风险，一本万利的投资！我所知道的，中新知识城，广州空港等等，都是广州发展的预定地盘。未来，南沙的分布式电源更加大有可为。
5.东周窑煤矿和同发化学：这两个加起来投资很大，煤矿是年产1000万吨的大煤矿，广发的占比是30%，达产后就是300万吨的年产权益，差不多占到了广发40%的年消耗量。2014年上半年，已经产出245万吨煤，假设全年产出500万吨煤，可以看出该煤矿已经走上预定的轨道。
同煤广发化学已经可以试生产，一期投资33亿人民币，广州占30%，投资也有10亿。预期达产年利润3.5亿，广发可以分一亿。投资基本完成，2015年，是这些项目开始出力的时候了。
6.恒运18.35%的股票，按市值计算已经超过10亿，粤电力的股票，价值超过10亿。这个都可以等同于现金，我们开股东会可以提议适当时候抛出，增加分红力度。
7.广州发展中心和南沙管理中心，这些资产很稳定，也是公司的办公之地，按现价估值算6亿。
8.不要割裂地看待燃气资产和发电资产，因为广州发展的火电发电资产非常的稳定，燃气资产一方面可以更新代替火电资产，如西村能源站，就是在火电厂的土地上更新为燃气分布式能源站，还可以空出一大块地做公园。从这个角度看，广州发展可以看成是一个在原有火电资源基础上面叠加的庞大燃气资产。而燃气资产本身因为跟发电息息相关（比如天然气分布式式能源站，分布式光伏发电站），而且紧紧依靠广州市这颗大树，可谓得天独厚！
9.现在来估估值了。火电资产估80亿，燃料资源（煤矿和化学）估20亿，燃料运输（煤码头，油码头，煤炭贸易）估20亿，穗恒运和粤电力20亿（这个确定），燃气2014年就5亿利润，处在大爆发的前沿，给125亿的估值，房地产给6亿。总共是271亿，目前市值是145亿，未来的潜在升幅是87%，预计2年可以达到。
PS：本分析谨供交流用，希望大家从事实方面给予评价。投资有风险，据此入市，概不负责。