$爱旭股份(SH600732)$ 针对最近的银价大涨说两句，首先银价是波动的，今年涨幅12%，短期是没有意义的，除非银价一路向上，然后维持高位，这样对爱旭才是利好，其次，降本路径是很明确的，主要差距在非物料成本，大头在人工，水电，所以山东的工厂可以大幅降本他用的智能化自动化和绿电加上超长的厂房让电池与组件一个流水线，人工可以降不少，但是目前做不到大幅，工人熟练度上来后可能能降低一丢丢。然后是效率，良品率和工序工艺，效率提升1%，单瓦成本能低不少，良品率目前没有准确数字，电池有说93%又说95%的，但是通过时间的沉淀相信98%只是时间问题，这里降本空间还是比较大的。总的来说降本路漫漫，我深套只能一起熬，目前只能寄希望于国外市场，屋顶面积固定，爱旭的产品还是很有竞争力的，开拓市场需要时间。国内产品溢价top0.1元，他们自己说的0.1溢价这是他们自己定的，主要还是看市场接受程度，近期有放一批货（数量不多）0.9+含税，估计也是在试水，好奇的是早就满产了，销量还没有GW级，这是存了多少货？去仔细研究只能一头雾水，都是迷。
想要现在破局，1是组件价格继续回升并且保持在1元以上（难），2是再次增效降本