2021-09-04 08:26
冷静一下
二、估值梳理
用现金流贴现模型,按照隆基未来五年以25%的增速推算(这个增速已经相对保守了),估值大概就在4000亿。所以隆基现在的估值并不是便宜,只能说算是合理。
三、短期风险
从去年到现在,随着资本杀入光伏行业,必然会爆产能,加之光伏行业门槛并不高,大大小小的企业争先进入,想分光伏的一杯羹,他们确实也都分到了(企业利润都非常好,股价也一路高涨)。但是短期风险必须注意,光伏行业增速跟不上产能的增速(中上游产能远大于装机量需求),将会导致短期产能过剩,引发价格战。在未来的一年,硅片和组件的价格战应该是可以看到的,整体利润率下降会反映在报表上,到时候就看谁的降成本能力更强。
总结:光伏行业最好的投资机会应该是在去年,现在非常不建议听到一个代码就一键买入的朋友冲动投资光伏,建议先认真考虑下估值和短期风险。关于隆基,建议认真看下长期机会,我认为至少要先看未来3到5年。我只对光伏行业和隆基的风险、机会梳理一下,讲自己认知范围内的行业、公司的逻辑,对于股价没有预测能力,也不作为买卖的推荐。
注:以上仅供参考,不作为买卖依据。