$网宿科技(SZ300017)$ 民生证券20240116的某会议纪要关于网宿的相关信息
有网速科技给大家汇报一下这个事情很简单，运营商现在上市之后，要提升自己的收入规模和质量。网速就是给运营商提供每年网速的成本项里面60%以上都是给运营商带来的收入。所以还有人讲说，未来这个网速运营商会加速网速的成本。我觉得恰恰相反，运营商会更好的扶持网速这种客户，让他做大做强，才能更好的采购带宽。而不是宰他一刀，宰他一刀，你给网速宰了，那你后边没人帮你做了。所以网速的成本项，它本身就是运营商的大客户，运营商肯定需要网速变好，它的营收规模才能起来。
发言人 18:50
第二，国内的互联网这种情况下，阿里腾讯云的使命造成它的CBN业务逐步不再是一个单一的产品出现，给了独立第三方CDN非常大的一个成长空间。所以我们看到网速国内的这一部分带动了它毛率提升。最近路演的时候大家在讲，我们有人说为什么提升？我说就海外毛利提升呗，但是有些领导讲说不对，海外提升你这个收入结构很难去解释，它的毛利率持续提升，那其实只有一种可能，就是国内毛利率也在提升。但是公司边讲了，一旦讲了会出现什么情况。对，所以我们这里也看到国内的需求在提升，毛利率在提升。
发言人 19:46
第三，东南亚整体的扩张它也非常受益。因为它过去几年我们看到从16年开始七年的布局。它在整体的韩国、越南、印尼、泰国、新加坡五个地方，五个核心节点，搞定了超过200家的运营商，建立了非常强的一个护城河。我们在二去年之前没有人提这个业务，因为占它的比例收比例不到10%，结果去年开始全面爆发。现在我们看到它加大了整体海外产品以及人员整体的扩充力度。而这个壁垒说有些人谁想进去很难的。
发言人 20:32
海外的运营商是分散的，跟国内运营商不同。所以我整体为什么选择这个公司呢？其实就很简单，就是因为看到了这三年有没有一个公司都受益，就像去年选的包括联特等等等一些公司，它最好是几条线都处理。这个其实是我建议各位领导为什么高度关注的一个核心原因所在。